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28/09/2009 

PRISA VENDE EL 25% DE SANTILLANA A DLJ SOUTH AMERICAN PARTNERS POR €247 MILLONES.

El grupo de comunicación Prisa ha llegado a un acuerdo para vender el 25% de la editorial Santillana al fondo de private equity DLJ South American Partners, por un importe de 247 millones de euros. Eso supondría valorar la editorial en 992 millones de euros, cifra que se sitúa muy por debajo de valoraciones realizadas meses atrás por los bancos de inversión. Prisa mantendría el 75% del capital.

Grupo Santillana es la editorial líder en el segmento de texto escolar tanto en España como en Latinoamérica, así como editorial de referencia en el campo de la creación literaria en lengua española. Con la entrada de DLJ South American Partners Santillana incorpora capital, tecnología y conocimiento a sus unidades de negocio. Esto le permitirá desarrollar sus actividades complementarias en Latinoamérica, especialmente en Brasil y México. La compañía obtuvo unos ingresos de 278 millones de euros en el primer semestre del año, un 4,6% más que en 2008, y un resultado bruto de explotación (ebitda) de 65 millones. Esta cifra, un 27,6% superior a la del mismo periodo del año anterior, convierte así a la filial de educación del grupo en la más rentable de Prisa.

Los 247 millones del fondo DLJ South American Partners, los 40 logrados por la venta de la autocartera a la estadounidense IBN y los 157,5 millones de euros obtenidos por la venta del 35% de Media Capital al holding luso Ongoing Strategy Investments alivian la abultada deuda de Prisa, que supera los 5.000 millones de euros. 

DLJ South American Partners es un fondo de capital riesgo, controlado por Credit Suisse, que invierte en compañías de Latinoamérica, principalmente en Brasil, Chile y Argentina. Con este principio de acuerdo, extenderá su ámbito de actuación a España, Portugal y Estados Unidos. La firma está liderada por el brasileño Marcelo Medeiros y el argentino Carlos García. Entre las operaciones cerradas por el fondo destacan la compra de la franquicia de McDonald’s para Lationamérica y el Caribe, así como la adquisición de la mayoría de EBEC, compañía líder en Brasil en cursos de formación.