Nota de prensa

MAGNUM ADQUIERE ENERSIS, LA MAYOR COMPAÑÍA PORTUGUESA DE GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA DE ORIGEN EÓLICO.

Magnum, primera sociedad ibérica de private equity con fondos propios cercanos a 900 millones de euros, ha llegado a un acuerdo con los accionistas de Enersis, empresa líder en Portugal en gestión y desarrollo de parques de generación de energía eólica, con una cuota de mercado del 25 %, para la adquisición del 100% de la Compañía.

Enersis, que prevé facturar en el presente año 120 millones de euros, tuvo en 2007 un EBITDA de más de 100 millones de euros y una fuerte generación de caja dada la naturaleza del mercado en el que opera. Su marco regulatorio establece que la energía eólica generada ha de ser comprada por el operador local en un régimen de tarifa fija garantizada a largo plazo -15 años-. En este contexto, los ingresos de esta inversión están en gran parte aislados de las incertidumbres actuales del sector financiero mundial.

Enersis tiene 35 parques eólicos en Portugal con una potencia total de 671 Megavatios, de la que 515 están operativos y 156 en la fase final de construcción para comenzar su funcionamiento en junio del 2009.

En esta nueva inversión, Magnum ha aportado el 65% de los fondos propios, con lo que la sociedad de private equity confirma su capacidad inversora a pesar de las dificultades que atraviesan los mercados financieros. Para la obtención del 35% restante de los fondos propios necesarios para la compra de Enersis, Magnum ha contado con el apoyo de un destacado grupo de inversores institucionales portugueses que integran el consorcio comprador: ES Capital, el fondo luso de private equity ECS Capital, el fondo especializado en energía eólica, Multipower, y el holding de empresas Gotan y Madre dirigidas por Antonio Parente. Adicionalmente, ha invertido también Fjord Clean Energy Found, fondo de private equity. especializado en energía. Los bancos financiadores de la operación han sido BBVA, Banco Espirito Santo, Caixa Geral y el Banco Comercial Portugués.

Sobre esta operación, el socio fundador de Magnum, Ángel Corcóstegui, ha declarado: “Estamos muy satisfechos con esta nueva inversión que materializa, tal y como contemplamos en nuestros orígenes, la entrada de Magnum en un sector como el de las energías renovables de un buen perfil, bajo riesgo y buena rentabilidad. Enersis es una empresa líder en Portugal y una de las compañías más importantes en la Península Ibérica por lo que esta operación es un buen broche cuando se acerca el primer aniversario del nacimiento de Magnum, durante el cual hemos realizado dos operaciones en España y otras dos en Portugal. En ellas hemos invertido ya en torno a un 30 % de nuestro capital. Si tenemos en cuenta la situación económica actual, es muy importante, además, resaltar la confianza que tanto el consorcio portugués que nos ha acompañado como nuestros inversores y las entidades financiadoras han puesto en el equipo de Magnum”.

Tras la adquisición de Eptisa, Pretersa-Prenavisa y Vendap, ésta es la cuarta inversión en el mercado ibérico y segunda en el mercado portugués de Magnum, lo que fortalece su posición de liderazgo también en dicho mercado. La primera inversión en Portugal fue la realizada el pasado mes de agosto, con la compra de una participación minoritaria con proyección de ampliación del Grupo Vendap, empresa líder en Portugal dedicada al alquiler de maquinaria empleada en la construcción, grúas, generadores, torres de iluminación, compresores y otros accesorios, y que cuenta con siete delegaciones.

Con la entrada de Magnum en Enersis, João Talone, socio fundador, ocupará el cargo de presidente de la Compañía. Junto con él estarán en el nuevo consejo de administración Enrique de Leyva, socio fundador, João Borges, socio y, José Antonio Marco, director respectivamente de Magnum y un representante de cada uno de los inversores portugueses que forman el consorcio.

Enrique de Leyva, socio fundador de Magnum, señala: “Cuando conocimos el proceso de venta de Enersis, consideramos que, al precio adecuado, seria un activo ideal dado su atractivo perfil de generación de caja y su estabilidad de ingresos. Por nuestra actividad profesional anterior conocemos bien sus parques, que están entre los mejores en la Península Ibérica. Además, el equipo directivo y técnico de la Compañía tiene una gran experiencia en la gestión y desarrollo de este tipo de activos, lo que permite a Magnum y a sus inversores disponer de una plataforma para la gestión de compañías de energías renovables. Contar con un equipo directivo como el actual, con un amplio conocimiento de este sector -añade el próximo consejero de Enersis- permitirá que nuestra estrategia se base en una optimización de las operaciones de los parques eólicos aprovechando las ventajas derivadas de las economías de escala y en el desarrollo de nuevos proyectos en países que apoyen el desarrollo de dicha energía”.

Magnum, primera sociedad ibérica de private equity, está liderada por sus socios fundadores: Ángel Corcóstegui, Enrique de Leyva y João Talone, y cuenta además con Iñaki Echave y João Borges como socios. Magnum tiene unos fondos propios cercanos a los 900 millones de euros provenientes de accionistas institucionales de la Península Ibérica e internacionales. Su objetivo fundamental es realizar inversiones, como accionista principal, en empresas medianas y grandes del mercado español y portugués, tanto cotizadas como no cotizadas, con el fin de crear valor para sus accionistas.

Magnum espera invertir todo el capital comprometido en cuatro o cinco años, a razón de dos o tres operaciones anuales.