02/09/2016 

CRITERIA Y REPSOL NEGOCIAN CON GIP Y KKR LA VENTA DEL 20% DE GAS NATURAL. 

Repsol y Criteria, el hólding empresarial de La Caixa, negocian con varios fondos la venta de hasta un 20% de Gas Natural Fenosa. El fondo de inversión estadounidense Global Infraestructure Partners (GIP) y la entidad de capital riesgo (private equity) KKR serían los mejor posicionados. Ambos fondos habrían estado buscando en las últimas semanas financiación en bancos para apoyar la operación. Las conversaciones con ambas firmas podrían cerrarse en las próximas semanas. 

De llevarse a cabo, esta sería la mayor operación corporativa en años dentro del sector energético, con consecuencias en la reconfiguración del mapa energético en España. Del 20% de Gas Naturas que se traspasa, un 10% sería de Repsol y otros 10% de Criteria. La operación podría también acelerar los cambios en la cúpula de Gas Natural, con el relevo del presidente Salvador Gabarró por Isidro Fainé. 

La Caixa y Repsol, propietarios del 34,34% y 30%, respectivamente, mantienen un pacto de control desde el año 2000 sujeto a condiciones muy restrictivas, no pudiendo que ninguno de los dos baje del 15% o que entre ambos mantengan el 50% de forma conjunta.

La Caixa se negó el pasado mes de mayo a que KKR entrase en el capital de la gasista, según informa Vozpopuli

Gas Natural cerró ayer en Bolsa con un repunte de más del 3,05% hasta los €19,07. Su capitalización se situaría en €19.048 millones, que a precios de mercado la valoraría en €3.809 millones. 

Datos de la operación:

– Sector: Energía
– Descripción actividad: Grupo multinacional español dedicado a la comercialización de gas natural. Cuenta con una potencia instalada de 15,5 GW y un mix de generación de electricidad diversificado.
– Localidad: Barcelona (Cataluña)
– Fuente: Expansión 

Últimos informes disponibles: El Capital Riesgo Informal en España 2016, con análisis de actividad de Business Angels, Aceleradoras, Crowdfunding…(Also in English) / La Financiación de startups de Energía en España. 2016

Otros informes: El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).