04/06/2018

PROA ACUERDA LA VENTA DE SUANFARMA A ICG. 

El fondo de capital riesgo (private equity) Intermediate Capital Group (ICG) ha alcanzado un acuerdo con ProA Capital para adquirir Grupo Suanfarma junto con el equipo directivo. La compraventa se encuentra únicamente sujeta a la aprobación de las autoridades de competencia. Héctor Ara, fundador de la compañía, permanecerá como Presidente y Consejero Delegado con una participación relevante del capital, mientras que ProA Capital mantendrá una participación minoritaria. La inversión de ICG en Grupo Suanfarma se producirá a través de su fondo paneuropeo ICG Europe Fund VI, que cuenta con un capital comprometido de €3.000 millones.

Grupo Suanfarma es una empresa líder en el desarrollo, producción y comercialización de APIs (principios activos) y producto terminado para los sectores farmacéutico (humano y veterinario) y nutricional. La compañía prevé superar los 200 millones de euros de facturación en 2018. En su división farmacéutica, Grupo Suanfarma mantiene una posición exclusiva y singular en el desarrollo y fabricación de antibióticos, tanto por procesos biotecnológicos de fermentación como por síntesis química. Desde 2014, la Compañía ha mejorado su capacidad y eficiencia productiva, reforzado su negocio de ingredientes nutricionales y aumentado su presencia internacional, particularmente en Europa, Latinoamérica, India, China y Dubai, a través tanto de crecimiento orgánico como de adquisiciones selectivas.

Suanfarma, que precisamente este año celebra el 25 aniversario desde su fundación, cuenta con más de 3.000 clientes y exporta la mayor parte de sus ventas a más de 70 países, siendo Estados Unidos uno de sus principales mercados.

Desde la entrada de ProA Capital a finales de 2015, Suanfarma ha crecido de forma significativa tanto orgánica como inorgánicamente. La integración de empresas sinérgicas en el área de producción, como la portuguesa Cipan, ha permitido al Grupo aprovechar su red de distribución global para mejorar su posicionamiento en el mercado farmacéutico. Asimismo, otras adquisiciones recientes han reforzado al Grupo en el mercado nutricional, especialmente en Europa continental, donde su presencia hasta la fecha era más limitada.

Héctor Ara, Presidente y Consejero Delegado de Grupo Suanfarma ha subrayado que “la asociación con ProA Capital en 2015, ha contribuido de forma notable al desarrollo del Grupo, especialmente en la gestión de los procesos de adquisición e integración de las adquisiciones. En esta nueva etapa, estamos convencidos de que ICG nos permitirá acelerar la expansión y diversificación del Grupo, gracias a la flexibilidad de su capital, tamaño y amplia experiencia en ejecutar proyectos de consolidación a nivel global”.

Tras esta operación, el Grupo Suanfarma continuará incrementando su capacidad productiva para desarrollar su negocio farmacéutico y nutricional a nivel mundial, al mismo tiempo que buscará reforzar su posición de mercado en países emergentes de Asia y África. El Grupo espera alcanzar los 350 millones de euros de facturación en 2023.

Han actuado como asesores de ICG en la transacción: Óptima Corporate, Allen & Overy, EY, Candesic, PwC y ERM. Banco Santander y Garrigues han actuado como asesor financiero y legal de ProA Capital y Hector Ara.

Sobre ICG: 

ICG es una gestora global de fondos de capital privado cotizada en Londres (FTSE 250), con más de €28.000 millones de activos bajo gestión, y cuya actividad inversora se centra principalmente en operaciones de capital y deuda. ICG opera localmente en España desde el año 2004 donde ha invertido más de €1.200 millones en este periodo, incluyendo más recientemente DomusVi (operador líder de residencias de ancianos en Francia y España), Garnica (primer productor mundial de tableros de contrachapado de chopo) y Vitaldent (grupo líder de clínicas dentales en España e Italia). La inversión en Grupo Suanfarma será la última que ICG realice desde su fondo ICG European Fund VI. En la actualidad, ICG está en proceso avanzado de fundraising del fondo ICG European Fund VII, sucesor paneuropeo del anterior, cuyo objetivo es alcanzar un tamaño de €4.000 millones.

Sobre ProA Capital: 

ProA Capital es una de las mayores gestoras de fondos de capital privado del middle market español con más de €600 millones bajo gestión. ProA Capital ha realizado más de 16 operaciones de inversión (y más de 30 adquisiciones a sus participadas) a través de sus dos fondos desde 2007. Suanfarma es la primera desinversión del fondo II, lanzado a finales de 2014. Dentro del primer Fondo, ProA Capital ha realizado operaciones de desinversión tan relevantes como la venta del Grupo Palacios al fondo americano Carlyle o la venta de la clínica de reproducción asistida Eugin al Grupo Hospitalario NMC, de Emiratos Árabes y cotizado en el mercado alternativo de Londres.

Nuevo informe: Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M. por entidades de Capital Privado entre los años 2005 y 2012 (datos hasta 2015). Comparativa con empresas similares sin Capital Privado en ventas, ebitda, empleo, activos…

Otros informes: El Capital riesgo Informal en España 2017. Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).