05/04/2018 

BLACKSTONE ADQUIERE UN 16,56% DE HISPANIA ACTIVOS INMOBILIARIOS Y ESTUDIA UNA OPA SOBRE EL 100%. 

La entidad de capital riesgo (private equity) Blackstone, estudia el lanzamiento de una OPA sobre la totalidad de las acciones de la Socimi Hispania Activos Inmobiliarios, operación que tiene lugar tras la compra previa de un paquete correspondiente al 16,56% del capital a €17,45 por acción. La oferta, pagadera íntegramente en efectivo, queda condicionada a que Blackstone logre la aceptación del 50% de más del 50% del capital. 

A raíz de la noticia, la cotización de la compañía ha permanecido suspendida por la CNMV, con una oferta presentada que se sitúa finalmente en €17,45. El objetivo de la firma de private equity pasaría por crear un gran complejo con 60 hoteles al fusionar este negocio turístico de Hispania con su portfolio de 14 establecimientos adquirido el pasado mes de octubre a HI Partners (Banco Sabadell) por €630 millones. Hispania, con el inversor George Soros a la cabeza, estaría valorada actualmente en Bolsa en €1.920 millones. 

Datos de la operación: 

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Inmobiliario
– Descripción actividad: Sociedad constituida en enero de 2014 con el objetivo principal de adquirir y gestionar activos inmobiliarios en España para maximizar los retornos para los accionistas a través de una gestión activa del patrimonio adquirido. A cierre del pasado ejercicio, la cartera de activos ascendía a €2.474 millones, de los que unos €600 millones corresponden a los 25 inmuebles de oficinas cuya venta está ultimando con el fondo Tristan Capital. La valoración de la cartera refleja una importante revalorización sobre el precio de adquisición de los mismos, donde Hispania invirtió algo más de €1.069 millones, un 42% más del total invertido, incluyendo lo desembolsado en reformas y actualizaciones. Los hoteles de Hispania consiguieron unos ingresos de €129,6 millones en 2017, por encima de los €117,8 millones del año anterior, correspondiendo €77,9 corresponden a los inmuebles de Canarias, seguido de los €22,1 millones aportados por los hoteles de Baleares, y los €8,7 de los situados en Madrid. Al cierre del año pasado, la deuda neta financiera de Hispania era de 651,8 millones de euros, equivalente al 26,3% del valor de sus activos.
– Localidad: Madrid 

Nuevo informe: Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M. por entidades de Capital Privado entre los años 2005 y 2012 (datos hasta 2015). Comparativa con empresas similares sin Capital Privado en ventas, ebitda, empleo, activos…

Otros informes: El Capital riesgo Informal en España 2017. Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).