05/07/2010
Nota de Prensa

PANRICO ALCANZA UN PRINCIPIO DE ACUERDO PARA REFINANCIAR SU DEUDA.

Panrico ha alcanzado un principio de acuerdo con las entidades financieras para la refinanciación de su deuda, que se reduce desde los 605 millones de euros actuales hasta los 350 millones de euros en el nuevo escenario, y su entrada en el accionariado.

El plazo de devolución de la deuda se alarga una media de dos años, con el vencimiento de la mayor parte a finales del año 2015 y se inyectan 30 millones de euros adicionales para acometer los planes de inversión en activos, apoyar las acciones comerciales y el desarrollo de las marcas. Además, se realiza una ampliación de capital en Panrico por importe de 288 millones de euros para convertir los actuales créditos participativos en fondos propios.

La propuesta de refinanciación liderada por las entidades financieras ha recibido el respaldo unánime de todos los miembros del Consejo de Administración de Panrico y del comité directivo del sindicato de entidades financiadoras. Los fondos gestionados por Apax Partners facilitarán la transición de la propiedad de la empresa al sindicato de entidades financiadoras.

El acuerdo es total entre la propiedad, la dirección de la empresa y las entidades financieras representadas por Houlihan Lokey. La firma del acuerdo se realizará en la segunda mitad de julio y la ejecución del mismo se iniciará a partir de ese momento.

El acuerdo permite adecuar la deuda de la compañía a la realidad del negocio actual y facilita que Panrico siga centrada en el desarrollo de su faceta comercial en toda su plenitud. El servicio de la deuda –importe destinado al pago de intereses y amortizaciones– se reducirá a la mitad aproximadamente, gracias a esta refinanciación, y pasará de 54 a 26 millones de euros, dejando el espacio suficiente para acometer los planes de inversión en activos y apoyar las acciones comerciales y de desarrollo de las marcas.

La previsión de EBITDA de Panrico para 2010 continúa siendo de alrededor de 50 millones de euros. De hecho, la compañía viene observando en los últimos meses un mejor comportamiento de las ventas en relación a 2009, más acentuado en el canal directo –puntos de venta tradicionales– que en el de libre servicio, gracias a las iniciativas que ya se están implementando.

Manuel Martínez-Fidalgo, Director de Houlihan Lokey: “Las entidades financieras apuestan por el equipo gestor y ven esta nueva etapa con esperanza por la creación de valor que se deberá de producir gracias al compromiso de la dirección de la empresa, el impacto de las iniciativas comerciales en las que se está trabajando y el músculo financiero de sus nuevos accionistas”.

César Bardají, Consejero Delegado de Panrico: “Existe un excelente nivel de diálogo entre Apax, las entidades financieras, la dirección de la empresa y el Consejo de Administración de Panrico que ha permitido avanzar con velocidad y alcanzar un acuerdo satisfactorio a pesar de la complejidad inherente al proceso de renegociación de la deuda”. 

Se abre ahora una nueva etapa en Panrico, que durante los últimos cinco años ha tenido una evolución positiva bajo el impulso constante de Apax, que ha realizado un importante esfuerzo modernizador de la compañía en el que las inversiones realizadas han permitido consolidar un proyecto de futuro basado en la evolución y consolidación de sus marcas, duplicando la apuesta en I+D+i. Apax apostó, dentro del plan de negocio de Panrico por fortalecer la capacidad de distribución de la compañía y por un crecimiento constante, con la entrada en el segmento de las galletas mediante la adquisición de marcas emblemáticas como Artiach. La compañía ha invertido 300 millones de euros en los últimos cinco años en mejorar la eficiencia, lanzar nuevas gamas de productos y adquirir Artiach.

En estos momentos, el equipo gestor y todos los profesionales que forman el Grupo Panrico continúan trabajando con normalidad, con un elevado nivel de compromiso y motivación, preparando las iniciativas comerciales que verán la luz tras el verano y a comienzos de 2011. Grupo Panrico es una compañía que mira al futuro con optimismo, que cuenta en su portafolio con más de una decena de marcas reconocidas y apreciadas por los consumidores. Así, además de la marca Panrico en pan de molde, cuenta con marcas emblemáticas como Donuts, Donettes, Bollycao y Qé! en bollería y Artiach, Chiquilín, Marbú Dorada, Filipinos, Dinosaurus y Artinata en galletas.

Principales puntos del acuerdo de refinanciación:

– Panrico reduce su deuda hasta los 350 millones de euros desde los 605 millones actuales y se inyectan 30 millones de euros adicionales.

– El plazo de devolución de la deuda se alarga una media de dos años, con el vencimiento de la mayor parte a finales de 2015.

– El servicio de la deuda –importe destinado al pago de intereses y amortizaciones– se
reducirá a la mitad aproximadamente y pasará de 54 a 26 millones de euros.

– Panrico refuerza sus fondos propios con una ampliación de capital y la conversión de 288 millones de euros de créditos participativos.