06/11/2017

JZ CAPITAL ACUERDA CON UN FONDO DE PENSIONES CANADIENSE LA VENTA DE SU PARTICIPACIÓN EN FACTOR ENERGÍA.

La entidad de capital riesgo (private equity) británica JZ Capital (JZI), ha acordado con un fondo de pensiones canadiense la venta de su participación mayoritaria en Factor Energía que mantiene a través del fondo EuroMicrocap Fund 2010. La operación estaría valorada en aproximadamente €120 millones. Tras la venta, JZI espera recibir unos ingresos brutos de alrededor de €69,7 millones (incluidos los pagos diferidos y las distribuciones provisionales recibidas en el curso de la inversión), que representan un múltiplo bruto de capital invertido de aproximadamente 9.2x y una tasa bruta interna de rendimiento ("IRR") de aproximadamente el 42.3%.

Como parte de la operación, el fondo JZI III, en la que JZ Capital es socio con una participación de alrededor del18,8%, ha acordado invertir €20 millones junto con el nuevo accionista mayoritario y los responsables de Factor Energía, lo que representa aproximadamente el 25% de la propiedad. 

Con el apoyo de la desregulación del mercado eléctrico español y la recuperación de la economía, Factor experimentó un período de transformación significativa bajo la propiedad de JZCP, aumentando su base de clientes desde los aproximadamente 4.000 a 45.000, y con ingresos que pasaron de los €68 millones a más de €370 millones.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private Equity
– Sector: Energía
– Descripción actividad: Comercializadora de electricidad fundada en 1990. Forma parte del grupo de compañías de comercialización de energía con un tamaño mediano, y es el principal comercializador independiente de electricidad en el mercado español.
– Localidad: Barcelona (Cataluña)
– Fuente: JZCP, más información

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