07/06/2017

BC PARTNERS, BAIN CAPITAL Y PERMIRA FINALISTAS EN LA PUJA POR PRONOVIAS.

Las entidades de capital riesgo (private equity) BC Partrners, Bain Capital y Permira, son los finalistas en la puja final por Pronovias. BC Partners y Bain Capital valorarían la operación entre 400 y €500 millones, algo por debajo de lo considerado por Alberto Palatchi, dueño de Pronovias, que la estima entre los 500 y €600 millones. De entre los finalistas, BC Partners partiría como la favorita. 

La operación, que se encuentra en su recta final, tiene como principales escollos las diferencias en el precio, la continuidad de Palatchi en el accionariado, y la financiación bancaria, dado que las firmas de private equity desean adquirirla con una parte de deuda. 

Las firmas le habrían pedido a Palatchi que se mantuviese en el accionariado con al menos una participación del 20% dado que la compañía está vinculada a su nombre y su salida completa sería un riesgo para los compradores, con una posible menor valoración de la compañía. El ejecutivo, que en principio solo pretendía desprenderse de entre el 30 y el 49%, habría optado por poner en venta la totalidad por motivos personales. La permanencia o no de Palatchi influiría mucho en la valoración de la compañía.

La operación está siendo asesorada por JP Morgan.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Productos de Consumo: otros
– Descripción actividad: Pronovia Fashion Group, es una empresa de confección de vestidos de novia que tiene su origen en El suizo, tienda catalana especializada en encajes, bordados y tejidos de seda de alta calidad fundada por Alberto Palatchi Bienveniste en 1922. La compañía dio sus primeros pasos fuera de España en 1977 en Holanda, con la creación de la primera franquicia de novia, y ya en los años 90 desembarcó en el mercado norteamericano y asiático. Cuenta con presencia en un centenar de países donde dispone de más de 155 tiendas y 4.000 puntos de venta. La compañía cerró el ejercicio 2016 con un Ebtida cercano a los €50 millones.
– Localidad: El Prat de Llobregat – Barcelona (Cataluña)
– Empleados: 850
– Fuente: El Confidencial, más información 

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