10/02/2017
Nota de prensa

BLACK TORO PASA A SER EL PRIMER ACCIONISTA DE CARBURES TRAS LA CONVERSIÓN DE DEUDA EN ACCIONES.

Carbures avanza en su hoja de ruta y duplica su capital social, que supera ya los €100 millones, tras la aprobación de una operación de capitalización por la que se convierten €55 millones de deuda en equity. Así, el pasivo de la Compañía se sitúa en €56,41 millones y queda saneado de forma definitiva, y Carbures está en una mejor posición financiera desde la cual impulsar su crecimiento orgánico. Cinco acreedores no bancarios han acordado a solicitud de la Compañía convertir la totalidad de sus créditos en acciones, porque quieren asumir un mayor compromiso con la Compañía y consolidan de esta forma su estructura accionarial.

Carbures, que ha logrado recientemente refinanciar su deuda bancaria e incrementar sus líneas de financiación de circulante, logra dejar así el pasivo de la Compañía saneado. De los €103,43 millones de deuda neta a 30 de junio de 2016, a los que se sumaron 10 millones que inyectó la entidad de capital riesgo (private equity) Black Toro Capital en septiembre, se pasa a una previsión de €56,41 millones de deuda tras la ampliación de capital. De este importe de deuda, un 47% corresponde a créditos concedidos por administraciones públicas; cerca de un 30%, a deuda con entidades bancarias, que ya se renegoció, según lo anunciado a través de hecho relevante, y ha pasado a contar con dos años de carencia; casi un 11%, a la compra de participaciones; y alrededor de un 9%, de deuda con otros accionistas.

Tras esta junta general, Carbures culmina un largo proceso de financiación de su plan de negocio del último año y medio, en el que distintos accionistas fueron dando la financiación necesaria a la compañía. Ahora, quienes han ido prestando su dinero y sus acciones a la Compañía redoblan su apoyo a Carbures al convertir sus créditos en acciones. La Compañía da este paso tras haber alcanzado los hitos previstos, ya señalados en septiembre de 2015, cuando BTC firmó su primer acuerdo con la Compañía.

Esta operación de capitalización de deuda responde a la estrategia del nuevo equipo gestor, de “eliminar el lastre del pasivo, sanear a la Compañía y desde una nueva plataforma, impulsar su crecimiento y consolidación”, según el presidente de la Compañía, Rafael Contreras. Esta operación se realizará mediante una ampliación de capital de 115.047.401 acciones nuevas iguales a las existentes y “sitúa a la Compañía en una posición financiera reforzada, con poca deuda y con muy buenas perspectivas industriales”, afirma el Presidente ejecutivo de Carbures.

El socio financiero de Carbures, Black Toro Capital, y hasta la fecha máximo acreedor de la Compañía, será el que capitalice una mayor cantidad, €45,2 millones, y pasará a ser el accionista de referencia de Carbures con una participación de, aproximadamente, el 49 por ciento. Esta firma de capital riesgo se convertirá en el primer accionista tras inyectar €50 millones en Carbures, su principal inversión en España.

Adicionalmente, Nanotures capitalizará una deuda de €4,64 millones, convirtiéndolos en 10,3 millones de nuevos títulos; €4,9 millones de deuda con Neuer Gedanke, compañía participada mayoritariamente por el Presidente y fundador de Carbures, Rafael Contreras, serán convertidos mediante la emisión de 10,2 millones de acciones nuevas; y otras 193.524 acciones para pequeños acreedores completarán la ampliación.

BTC ha invertido en Carbures €53 millones en los dos últimos años y contaba hasta hoy con una participación del 10,76 por ciento en la Compañía. Por su lado, Rafael Contreras, fundador y presidente ejecutivo de la Compañía, pasará a controlar un 8,75 por ciento del capital de Carbures. Rafael Contreras había puesto sus acciones al servicio de Carbures como garantía de préstamos financieros para financiar la actividad del grupo industrial. Por otra parte, el grupo catalán Anangu pasará del 10,92 por ciento actual a un 4,99 por ciento.

Ramón Betolaza, socio Director de Black Toro Capital, destaca: “Confiamos en Carbures y en el largo recorrido que va a seguir realizando a nivel industrial. Hacemos una fuerte apuesta por la Compañía y queremos demostrar que hemos venido a quedarnos por un largo periodo de tiempo”.

Por su parte, Rafael Contreras, agradeció la confianza recibida por parte del fondo BTC: “El peso de Black Toro Capital en Carbures proporcionará estabilidad a su accionariado y garantiza la hoja de ruta prevista por la Compañía de cara a los próximos años”. 

Últimos informes disponibles: El Capital Riesgo Informal en España 2016, con análisis de actividad de Business Angels, Aceleradoras, Crowdfunding…(Also in English) / La Financiación de startups de Energía en España. 2016

Otros informes: El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).