10/10/2018

MCH PRIVATE EQUITY PREPARA LA SALIDA A BOLSA DE EUROPASTRY.

La entidad de capital riesgo (private equity) MCH Private Equity, prepara la salida a bolsa de su participada Europastry en una operación que valoraría la compañía en aproximadamente €1.500 millones. La operación se encuentra todavía en una fase inicial pero se espera se haga efectiva el próximo año. 

El paquete que se colocaría sería de un 40% del capital, con el fin de hacer líquida la parte de la participación de los Gallés y dar salida a MCH, propietaria del 20,73% de la compañía. La mayoría del capital (76,27%) es propiedad de los hijos del fundador Jordi y Eva Gallés, y tanto si la empresa sale a Bolsa como si no, la voluntad de la familia es mantener el control. No se descarta entonces sacar algo menos del 40%.

Esta sería una de las operaciones más esperadas en el mercado. La entrada de MCH en su accionariado en el año 2011 permitió a la compañía obtener la financiación suficiente para hacer frente a un ambicioso plan de crecimiento. MCH es el quinto fondo que pasa por el accionariado de Europastry , que ha contado con socios como Dinamia, Ibersuizas, Inveralia, Fingalicia y Bidsa, del Banco Sabadell. 

JPMorgan, ING y Morgan Stanley son los bancos de inversión contratados. Se encuentran en pleno análisis para fijar una potencial valoración, que podría rondar los €1.000 millones, con lo que la familia Gallés podrían ingresar por la venta más de €150 millones. 

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Hostelería/Ocio
– Descripción actividad: Grupo español de pan y bollería ultracongelada. A cierre del último ejercicio, la compañía registró unas ventas superiores a los 600 millones de euros, un 7% más que en el ejercicio de 2016; mientras que el resultado bruto de explotación (ebitda) alcanzó los 95 millones. Cuenta con m20 centros de producción y opera en más 50 mercados. En la actualidad, cuenta con fábricas en España, Portugal, Países Bajos y Estados Unidos.
– Localidad: Europastry (Sant Cugat del Vallés – Barcelona); – Empleados: > 4.000
– Fuente: El Economista / Expansión

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