11/03/2015

LCAPITAL ENTRE LOS INTERESADOS EN ADQUIRIR UNA PARTICIPACIÓN MINORITARIA EN TOUS.

Varias entidades de capital riesgo están valorando la compra de una participación minoritaria, de aproximadamente el 30%, en la joyería catalana Tous. La valoración de esta participación podría estar valorada en un máximo de €500 millones, aunque hay fuentes que consideran que no está justificado el pago de más de €400 millones por esa participación.

Entre los inversores interesados suena con fuerza la firma de capital riesgo (private equity) paneuropea L Capital. El fondo francés que dirige en España Julio Babecki es consecuencia del gran resultado obtenido tras la reciente venta de Pepe Jeans al grupo libanés M1.

Bain Capital estuvo a punto de adquirir hace dos años una participación mayoritaria en la catalana en una operación que finalmente no siguió adelante.

La cadena, gestionada en la actualidad por las tres hijas de Salvador Tous y Rosa Oriol, con José María Folache como consejero delegado, obtuvo un beneficio de explotación (ebitda) cercano a €40 millones en 2014, que espera elevar hasta €50 millones en 2015. En el consejo han entrado Beatriz González y Luis Bach como independientes, tras la salida de Luis del Valle y Andrés Cárdenas.

La operación está siendo intermediada por Morgan Stanley. 

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