13/02/2012

MERCAPITAL ULTIMA UNA OPA DE EXCLUSIÓN SOBRE TAVEX POR €50 MILLONES.

La entidad de capital riesgo (private equity) Mercapital ha alcanzado un acuerdo con el grupo brasileño Correa Camargo para la adquisición del grupo textil Tavex Algodonera. La operación se llevaría a cabo a través de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión a 0,41 euros por acción, lo que supondría un desembolso de unos €50 millones. 

A última hora de la tarde la CNMV publicó un comunicado de Tavex en el que informaba de la existencia de conversaciones entre Mercapital y el primer accionista de la empresa para adquirir su participación.

Fuentes próximas al proceso indican que la oferta de Mercapital por la compañía vasca sería insuficiente, ya que solo en caja cuenta con €40 millones, y que algunos de los inversores de referencia solo venderían a un precio cercano a los €0,6 por acción.

El Grupo Correa Camargo, que posee el 49% del capital de Tavex, fusionó su división textil con la firma de Bergara (Guipuzcoa) en 2006 para crear el líder mundial de tela vaquera. Además de la planta guipuzcoana, la multinacional tiene factorías en México, Brasil, Argentina, Chile y Marruecos, empleando en total a unos 5.000 trabajadores.

En los nueve primeros meses de 2011 Tavex incrementó su facturación un 14,7%, hasta los €375,8 millones, con unas pérdidas de 2,8 millones, frente al resultado negativo de 14 millones del mismo periodo del año anterior. Su deuda financiera neta se situó en septiembre del pasado año en los €323,3 millones, 24 millones más que la cierre del ejercicio 2010.

Esta sería la segunda operación de Mercapital en los últimos días, tras la adquisión del 25% de Clece (ver noticia). La firma de private equity dirigida por Javier Loizaga quiere ser un jugador importante en Latinoamérica donde tiene oficina en Brasil y prepara su desembarco en Colombia (ver noticia).