15/09/2014

ARCANO-MUZINICH PREVÉN CONTAR CON €70 MILLONES EN OCTUBRE PARA SU FONDO DE DIRECT LENDING.

La firma española de asesoramiento financiero Arcano, que acordó en abril con la gestora internacional Muzinich el lanzamiento de un fondo de direct lending (financiación directa) (ver noticia), prevé un primer cierre del fondo en octubre por €70 millones. Los fondos captados irán destinados a préstamos y emisiones privadas de crédito de compañías españolas y portuguesas saneadas.

El fondo, denominado Iberian Private Debt Fund, a siete años y baja volatilidad, tiene una vida media de 4 años, un tamaño objetivo de €200 millones y una rentabilidad neta esperada de entre el 8% y 9%. Espera llevar a cabo la primera operación antes de que finalice el año.

El perfil de la compañía objetivo es el siguiente:

– Firmas con Ebitda de entre €5 millones y €30 millones.
– Se les prestará entre €5 y €25 millones a cada compañía para diversificar la cartera, por lo que no se podrá destinar más del 8% de la capacidad del fondo a un solo préstamo ni más del 20% en un único sector.
– El crédito se firmará a plazos de siete años fundamentalmente y a tipos variables de entre 5 y 7 puntos sobre Euribor.

Arcano, dirigida por Jaime Carvajal, ha decidido reforzar el equipo con la incorporación de Rafael Torres Boulet, un ejecutivo especializado en este tipo de financiación tras haber trabajado durante 9 años en el fondo de deuda subordinada londinense Hutton Collins. Con anterioridad trabajó dos años en la firma de private equity Mercapital y previamente 5 años en Merrill Lynch en Londres. 

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