01/04/2019
SHERPA CAPITAL PRESENTA OFERTA PARA ADQUIRIR LA DEUDA DE ISIDRO 1952 (ANTERIORMENTE ISIDRO DE LA CAL).
La entidad de capital riesgo (private equity) Sherpa Capital, ha presentado a la banca acreedora una oferta para quedarse con la deuda de Isidro 1952 (anteriormente Isidro de la Cal), propiedad fundamentalmente de Abanca y Banco Santander, que heredó al absorber el Popular los préstamos otorgados a la empresa por el Pastor. La compañía estaría buscando otros fondos interesados en la compañía que aportasen la financiación suficiente para pagar la deuda, y para la que habrían escogido a Deloitte para mover el cuaderno de venta.
En julio de 2017, la compañía pactó una refinanciación de su deuda por valor de €72,5 millones, de los cuales €46,5 millones se los quedó la sociedad patrimonial Comercial de Cultivos Piscícolas de Galicia (antigua Isidro de la Cal Fresco), que controla parte de los activos de acuicultura. El resto, €25,9 millones, los absorbió Isidro 1952, el brazo productivo del grupo. Además de la deuda financiera, la empresa debe atender los préstamos participativos otorgados por diversas entidades públicas, entre ellos, uno de casi €10 millones de Xesgalicia.
Datos de la operación:
– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Productos de consumo: otros
– Descripción actividad: Compañía que nació en 1.952 por Isidro de la Cal Llorente. Tras su fallecimiento en 2005, la familia se desvinculó del negocio, muy castigado durante la crisis económica, y fue un grupo de directivos de la propia pesquera capitaneados por García-Gasco quienes tomaron los mandos, aparcaron la pesca fresca en los muelles coruñeses y diseñaron un nuevo enfoque con los platos elaborados y la mayor planta de procesado de sushi de España como actividades estrella. Sus principales líneas de negocio son los platos elaborados de valor añadido, incluida la gran planta para sushi que acondicionó en el polígono de Espíritu Santo de Cambre (A Coruña); el pescado fresco envasado y las seis piscifactorías del grupo. A cierre de 2017, Isidro 1.952 tenía una deuda bancaria de 26,8 millones, de la que solo una pequeña parte, menos de un millón de euros, estaba en manos de Novobanco, mientras que adeudaba el resto a la entidad de Juan Carlos Escotet y a la de Ana Botín. Presenta un volumen de facturación próximo a los €50 millones y un ebitda de entre €1,3 y €1,5 millones
– Localidad: A Coruña (Galicia)
Nuevos informes: Impacto Económico y Social de las Inversiones de VC (2005-2013) (ICO) / Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M (2005-2012, evolución hasta 2015) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa (2005-2013, evolución hasta 2015) / El Capital riesgo Informal en España 2018. Actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E /
Otros informes: Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).