16/04/2018

ADVENT INTERNATIONAL REACTIVA LA VENTA DEL 45% EN MAXAM.

La entidad de capital riesgo (private equity) británica Advent International, ha esperado al cierre del ejercicio finalizado el 31 de marzo para relanzar la venta del 45% que mantiene en Maxam en una operación en la que los favoritos podrían proceder del capital riesgo. El cuaderno de venta empezará a ser distribuido por Morgan Stanley en los próximos días.

La valoración de Maxam rondaría aproximadamente los €1.500 millones, lo que tasaría la posición de la firma de private equity en el entorno de los €700 millones. La participación mayoritaria en Maxam pertenece a José Fernando Sánchez-Junco, máximo responsable de la empresa, que ha descartado participar en la venta promovida por Advent.

Sánchez-Junco y el resto del equipo directivo contrataron al banco de inversión Alantra para llevar el proceso.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Productos y servicios industriales
– Descripción actividad: Compañía española de explosivos fundada en el siglo XIX por Alfred Nobel mediante la Sociedad Española de la Pólvora. La compañía, que opera en más de 100 países, se dedica fundamentalmente a productos y servicios de voladuras, explotación de canteras y construcción de infraestructuras a nivel mundial. Lleva a cabo un 35,4% del total de su negocio en la Unión Europea, con África como segundo continente con un 17,6%; América Unidos con el 21,7%, y Australia con un 5,2%. Tiene como principal segmento de negocio el de los explosivos civiles, con un 64,5% de la facturación. La división de defensa supone casi el 20%. La compañía facturó €1.087 millones en 2017 con un Ebitda de €140 millones. La deuda es de aproximadamente €450 millones.
– Localidad: Madrid
– Empleados: 6.530
– Fuente: Expansión, más información 

Nuevo informe: Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M. por entidades de Capital Privado entre los años 2005 y 2012 (datos hasta 2015). Comparativa con empresas similares sin Capital Privado en ventas, ebitda, empleo, activos…

Otros informes: El Capital riesgo Informal en España 2017. Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).