16/10/2018

EL GIGANTE ASIÁTICO SINOCHEM COMPRA ELIX POLYMERS A SUN CAPITAL POR €195 MILLONES.

El conglomerado chino Sinochem ha adquirido Elix Polymers a la entidad de capital riesgo (private equity) estadounidense Sun Capital por €195 millones. Esta cifra supone valorar la química en casi ocho veces Ebitda. El cierre de la operación está sujeto a la obtención de las pertinentes aprobaciones regulatorias.

La compañía anunció hace pocos meses una inversión de €4 millones en la planta de Tarragona con el objetivo de reforzar su posición en el mercado de especialidades de ABS. En 2016, la compañía firmó también una refinanciación con el fondo francés Tikehau. Tras la operación, Sun Capital se quedará con Famosa como única participación en España.

Sinochem, con sede en Pekín, se fundó en 1950 y es líder en el sector químico y en producción de fertilizantes y semillas para la agricultura. La adquisición de Elix la han llevado a cabo a través de Sinochem International, filial que cotiza en la Bolsa de Shangái.

Alantra, Latham & Watkins, KPMG y AT Kearney han asesorado a Sun Capital en la desinversión.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Química/Plásticos/Materiales
– Descripción actividad: Compañía química especializada en la fabricación de derivados del plástico. Presenta unas ventas próximas a los €180 millones y un beneficio neto de cerca de €30 millones. La compañía, que cuenta con presencia en 40 países, presenta un Ebitda que ronda los €20 millones anuales. El beneficio neto cayó un 47% el pasado año hasta €13 millones, pero en cambio la facturación creció un 31% hasta los €219,78 millones. Cuenta con una deuda cercana a los €42 millones, fundamentalmente con Bankinter y con el fondo de deuda privada Tikehau. Del total de la producción, exporta un 92% fundamentalmente a países europeos.
– Localidad: La Canonja (Tarragona) 
– Empleados: 240
– Fuente: Expansión y El Economista

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