17/01/2014

TELEPIZZA INTENTA REFINANCIAR SU DEUDA CON LA BANCA PARA EVITAR LA REESTRUCTURACIÓN.

El grupo español Telepizza, participado por la entidad de capital riesgo (private equity) Permira, está intentando refinanciar la deuda contraída con la banca de cerca de €575 millones.

Telepizza ha visto un aumento sostenido del precio de su deuda junior durante los últimos seis meses ante el interés mostrado por algunos fondos de cobertura en adquirir estos títulos con el objetivo de tomar eventualmente el control de la empresa a través de una reestructuración de deuda. El portal financiero indica que una de las propuestas encima de la mesa sería repagar la deuda al 100%, refinanciando la operación con una emisión de bonos.

La deuda de Telepizza comprende unos €325 millones de deuda senior, €150 millones de deuda subordinada y una línea de crédito PIK (payment in kind) de €100 millones. Aunque la compañía ha mostrado cierta resistencia, ha sufrido las consecuencias de la crisis económica y de acuerdo a los asesores una reestructuración podría estar encima de la mesa si no es capaz de refinanciar su deuda.

El fondo Permira Europe III adquirió el 64 % de las acciones de Telepizza junto a la familia Ballvé en 2006 (ver noticia). 

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