18/10/2018

INTERNACIONAL: BLACKSTONE, KKR, LONESTAR, PAI, AUTOGRILL Y CREMONINI SE INTERESAN EN ÁREAS EN UNA OPERACION DE €1.500 MILLONES

Las entidades de capital riesgo (private equity) KKR, PAI Partners, Blackstone y Lone Star, y los grupos italianos de restauración Autogrill y Cremonini, estarían interesados en la adquisición de Áreas, propiedad del grupo francés Elior. La operación estaría valorada en unos €1.500 millones. Si se tiene en cuenta los altos múltiplos que se están pagando por este tipo de compañías en España en los últimos meses, la valoración podría ascender hasta 10 veces/ebitda. 

Para coordinar la operación, Elior ha contratado los servicios de los bancos de inversión Morgan Stanley y BNP.

Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Hostelería/ocio
– Descripción actividad: Tercer grupo mundial de restauración para el segmento de los viajes. Áreas es la marca que agrupa el negocio de concesiones del grupo francés Elior tras su unión hace casi una década con el italiano MyChef. La compañía, que gestiona más de 2.100 establecimientos en 13 países, como Estados Unidos, México, Colombia o Chile, entre otros, registró en 2018 una facturación de €1.800 millones, y un Ebitda cercano a los €200 millones, un incremento de casi el 11% respecto a 2017. En términos de ebitda, el mercado principal de la compañía es Francia (36% del total), seguido de Iberia (27%) e Italia (10%).
– Localidad: Paris (Francia)

Nuevos informes: Impacto Económico y Social de las Inversiones de VC (2005-2013) (ICO) /  Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M (2005-2012, evolución hasta 2015) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa (2005-2013, evolución hasta 2015) / El Capital riesgo Informal en España 2018. Actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E /

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