18/10/2017
Nota de prensa

RECORD HISTÓRICO DEL CAPITAL PRIVADO EN ESPAÑA. €4.380 MILLONES INVERTIDOS HASTA EL TERCER TRIMESTRE DE 2017.

El volumen total invertido en los primeros nueves meses del año superó los 4.000M€
• Los primeros nueve meses de 2017 registraron un récord en volumen de inversión debido a:
 El elevado número de megadeals cerrados en este periodo (11 inversiones con cifras superiores a los 100M€ de equity)
 La intensa actividad de los fondos internacionales (representan el 71% del volumen total de inversión) demuestra que se mantiene el interés de los extranjeros por las compañías españolas
 El buen comportamiento del middle market, con un volumen total de 1.086M€ en 42 inversiones)
• Las entidades nacionales privadas levantaron nuevos fondos por valor de 1.283M€
• La desinversión sigue mostrando un volumen muy elevado, 2.365M€ (a precio de coste) en 161 operaciones, debido a varias operaciones relevantes en este primer semestre.

A 30 de septiembre de 2017, los datos obtenidos por ASCRI a través de la nueva plataforma europea EDC, arrojaron un volumen de inversión de 4.380,4€ en 575 inversiones. La vuelta de las grandes operaciones se ha confirmado e intensificado en los primeros nueve meses de 2017, con el cierre de 11 mega deals. 

Según el tipo de inversor, los fondos internacionales siguen demostrando un importante apetito inversor por España, al ser responsables del 71% del volumen total invertido en los primeros nueve meses de 2017 en un total de 74 operaciones. Por número de operaciones, los inversores nacionales privados concentraron el 67,3% del total con 387 inversiones y los inversores nacionales públicos 114 inversiones. 

Por tamaño de las inversiones, el middle market (operaciones con una inversión en equity entre 10M€ y 100M€) se comportó de forma excelente, con un volumen total de 1.087M€ en 42 inversiones. Según el número total de inversiones, el 87% recibió menos de 5M€ en equity, confirmando que este sector se ha convertido en un factor determinante para las pymes españolas que buscan otras formas de financiación alternativa para su desarrollo y crecimiento. 

Según la fase de desarrollo, la inversión en los denominados buy outs destacó con un volumen de 2.831,4M€ en 42 inversiones, impulsada por el cierre de los grandes deals. La cifra representó el 64,6% del total invertido en este periodo. Con relación al capital expansión (growth), se realizaron 77 inversiones por un volumen total de 342,4M€. El Venture Capital registró un volumen de inversión de 401M€ en un total de 445 inversiones y concentró el 77% del número total de inversiones. 

Para el conjunto del Venture Capital & Private Equity, los sectores que más volumen de inversión recibieron en los primeros nueve meses del año fueron Productos de Consumo (27%), Hostelería/Ocio (19%), Transporte (16%) y Servicios Financieros (14,5%). Por número de inversiones, los sectores más relevantes fueron Informática (40,7%), Productos de Consumo (9%) y Medicina/Salud (7,5%).

Captación de nuevos fondos 

El fundraising captado por parte de los inversores nacionales privados alcanzó 1.284M€ en los primeros nueve meses de 2017. El Fondo de fondos FOND-ICO Global impulsó de nuevo el fundraising con su octava convocatoria el pasado mes de mayo, aportando recursos a dos fondos de capital expansión, tres fondos de venture capital y tres incubadoras. Hasta dicha convocatoria el compromiso de FOND-ICO a los fondos alcanza los 1.264M€. En julio lanzó su novena convocatoria y se prevé una décima para el próximo año. 

Desinversiones 

El volumen de desinversión alcanzado a 30 de septiembre de 2017 fue de 2.365M€ en 161 operaciones. El 40% del volumen fue desinvertido mediante “Venta a terceros”, un 27% mediante “Venta en Bolsa” y un 21,4% mediante “Venta a otra entidad de Capital Privado” (SBO). 

Para más información:

Silvia Martín
ASCRI
silvia.martin@ascri.org
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617 822 852