20/03/2018 

PAI PARTNERS Y CVC ENCARGAN A TRES BANCOS DE INVERSIÓN LA SALIDA A BOLSA DE CORTEFIEL. 

Las entidades de capital riesgo (private equity) PAI Partners y CVC, propietarios de Cortefiel, han encargado a los bancos de inversión Morgan Stanley, Credit Suisse y Nomura, la puesta en marcha del tercer proceso de salida a Bolsa para la segunda mitad del año. 

La cadena textil ya llevó a cabo un primer intento de salida a Bolsa en 1994, en la que cotizó durante doce años, hasta ser excluida de capitalización en 2006, al poco de la entrada en el accionariado de PAI, Permira y CVC. El segundo intento tuvo lugar en 2016, tras el fallido intento de venta a un inversor. La salida se frustró por la inestabilidad de los mercados y la incertidumbre política. 

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Productos de Consumo: minorista
– Descripción actividad: Grupo textil presidido por Miguel Ibarrola y con Jaume Miquel como Consejero delegado. A cierre de ejercicio fiscal, el grupo textil contaba con 1.971 puntos de venta, con 1.192 tiendas propias, 96 corners y 684 franquicias. Las estimaciones para el ejercicio 2017-2018 de la compañía pasan por unas ventas de €810 millones y un ebitda de unos €140 millones, y con unas ventas a través de internet que crecieron el 33,4%. Estos buenos resultados se enmarcan en el plan de negocio a cinco años lanzado en 2017 por la compañía, que prevé la apertura de unas 500 tiendas hasta 2021, inversiones por unos €250 millones y una apuesta por potenciar la omnicanalidad y atención personalizada al cliente.
– Localidad: Madrid
– Fuente: Expansión, más información 

Nuevo informe: Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M. por entidades de Capital Privado entre los años 2005 y 2012 (datos hasta 2015). Comparativa con empresas similares sin Capital Privado en ventas, ebitda, empleo, activos…

Otros informes: El Capital riesgo Informal en España 2017. Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).