20/05/2014

LONE STAR Y JP MORGAN ACUERDAN LA COMPRA DE LA FILIAL ESPAÑOLA DE EUROHYPO POR €3.500 MILLONES.

El consorcio formado por la entidad de capital riesgo (private equity) especializada en activos en situaciones especiales Lone Star y el banco de inversión JP Morgan, han acordado la adquisición de la filial española de Eurohypo por €3.500 millones. La operación se cerrará formalmente en las próximas semanas.

Con esta operación, la mayor desde el estallido de la crisis en este sector, ambas entidades se hacen con una cartera de grandes créditos inmobiliarios valorada en €4.500 millones, con hoteles, centros comerciales y edificios de oficinas. Estos dos inversores se han impuesto en la parte final de la subasta al grupo formado por el la firma de private equity Blackstone y el banco Deutsche Bank, entre otros (ver noticia).

Dentro de su cartera crediticia hay préstamos a grandes hoteles como el Ritz o el Gran Melía Fenix, centros comerciales como el Zielo de Pozuelo o La Vaguada, o el MN4 en Valencia, y deuda de grandes inmobiliarias como Testa, Inmobiliaria Chamartín, Realia o Bami. La mayor parte de esta cartera, unos €2.300 millones, está formada por créditos sanos. El resto, €700 millones, se encuentran en préstamos fallidos, aunque respaldados por activos de calidad, y €1.500 millones se encuentran al corriente de pago pero son potencialmente problemáticos.

Lone Star asumirá el liderazgo en la adquisición de Eurohypo en España, gestionando a partir de ahora la mayor parte de los activos. Por otro lado, JP Morgan es el financiador de toda la operación y se quedará con una parte reducida de la cartera crediticia. Para Lone Star, que opera en España a través de la firma Hudson Advisor, este acuerdo supone la primera gran operación en nuestro país.

Lone Star Funds es una firma líder de private equity que invierte en activos en situaciones especiales (distressed). Desde la creación de su primer fondo en 1995, Lone Star ha organizado doce fondos de private equity con compromisos que suman un total de más de $45 mil millones. Los fondos están estructurados como close-end, private equity limited partnerships. Los inversores incluyen fondos corporativos y públicos de pensiones, fondos soberanos, fondos de universidades, fundaciones, fondos de fondos y personas de alto patrimonio. 

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