20/07/2017

CVC PRESENTA OFERTA DE RECOMPRA POR CORTEFIEL A LA QUE TAMBIÉN ACUDE CARLYLE.

La entidad de capital riesgo (private equity) CVC Capital Partners, accionista de Cortefiel junto con las también firmas de private equity PAI Partners y Permira, ha presentado una oferta para la recompra del 33% del capital con que cuenta cada una de las firmas. CVC y The Carlyle Group, la otra entidad que ha quedado finalista, valoran el grupo en poco más de €1 más la deuda, que asciende a €1.100 millones. PAI estaría sopesando también el participar en la recompra.

CVC, PAI y Permira han contratado a Goldman Sachs para encontrar un comprador por la totalidad del grupo textil. Varios de los candidatos que presentaron oferta al banco de inversión estadounidense, propusieron el no pagar ni un euro en metálico, exigiendo una quita sobre la deuda actual de la compañía de €900 millones de un crédito sindicado que las firmas de private equity pidieron en 2005 para adquirir el grupo a la familia Hinojosa; más dos líneas revolving por unos €200 millones. Las también firmas de private equity Advent International, Pamplona Capital y Apax se han caído de la puja. 

La operación está también pendiente de la autorización los principales acreedores de la compañía, el Santander, CaixaBank, Sabadell, Société Générale y varios hedge funds, poco partidarios a aceptar ningún tipo de quita de la deuda.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Productos de Consumo: minorista
– Descripción actividad: Grupo textil presidido por Miguel Ibarrola y con Jaume Miquel como Consejero delegado. A cierre de ejercicio fiscal, el grupo textil contaba con 1.971 puntos de venta, con 1.192 tiendas propias, 96 corners y 684 franquicias. Para este ejercicio se prevé la apertura de 100 nuevas. Las estimaciones de beneficio operativo para el conjunto del año fiscal apuntan a un ebitda de €140 millones, con una mejoría del 22% frente a los €114,7 millones de 2016.
– Localidad: Madrid
– Fuente: El Confidencial, más información 

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