20/09/2016

MAGNUM PARTNERS REDUCE SU PARTICIPACIÓN EN EPTISA AL 6% CON LA VENTA AL GRUPO CHINO JSTI.

El grupo chino de ingeniería JSTI ha cerrado la compra de Eptisa, participada por la entidad de capital riesgo (private equity) Magnum Industrial Partners, en una operación valorada en €46 millones. La operación, que ha contado con el apoyo diplomático de Madrid y Pekín, se ha llevado a cabo mediante la suscripción de una ampliación de capital de €16 millones en la que JSTI adquiere el 90% de la compañía. El grupo chino tiene además una opción para adquirir el 10% restante en los próximos años por otros €10 millones.

Magnum y los ejecutivos de la compañía, han llevado a cabo con anterioridad una reducción de capital por €29,4 millones para recuperar parte de sus aportaciones. Tras la operación, Magnum pasa a controlar un 6%, y el equipo directivo un 4%.

JSTI, que comenzó a cotizar en la Bolsa de Shenzhen en 2012, adquirió este año la estadounidense TestAmerica por unos €117 millones. La consolidación de Eptisa permitirá al grupo chino integrar todos sus recursos, conservando la marca y al equipo directivo., al tiempo que disparará su facturación en el exterior. Tras la reducción y ampliación de capital, JSTI tiene dar un préstamo de €10 millones a Eptisa para pagar un crédito de 2013. En 2015 presentó unos ingresos de €400 millones con crecimientos anuales medios en los últimos cinco ejercicios de entre el 20% y el 30%.

KPMG ha actuado como asesor chino mientras que Eptisa ha sido asesorada por Squire Patton.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private Equity
– Sector: Otros servicios
– Descripción actividad: Eptisa: Una de las mayores ingenierías civiles españolas por facturación y diversificación geográfica. Dirigida por Luis Villarroya, que seguirá al frente, cerró 2015 con una facturación de €110 millones repartida en 45 países. Eptisa está trabajando actualmente en un nuevo plan estratégico a tres años con el objetivo de elevar las ventas.
– Localidad: Madrid 

Últimos informes disponibles: El Capital Riesgo Informal en España 2016, con análisis de actividad de Business Angels, Aceleradoras, Crowdfunding…(Also in English) / La Financiación de startups de Energía en España. 2016

Otros informes: El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).