20/11/2018

BRIDGEPOINT, PROPIETARIO DE UN 40% DE DORNA SPORTS, CONTRATA LOS SERVICIOS DE LAZARD PARA LA VENTA DE LA COMPAÑÍA.

La entidad de capital riesgo (private equity) británica Bridgepoint, propietario de un 40% aproximadamente de Dorna Sports, ha contratado los servicios de Lazard para preparar la venta de la compañía. La operación, que podría valorar la compañía en más de €1.000 millones incluida la deuda, llegaría tras más de una década desde que la firma de private equity comprase el activo, y tras haber recibido cientos de millones en dividendos. 

De llevarse a cabo la venta, será previsiblemente la mayor operación del capital riesgo llevada a cabo sobre el deporte español, y sería la última desinversión de alto perfil de Bridgepoint desde la venta a primeros de año de la cadena de sándwiches Pret A Manager.

La también firma de private equity CVC, ha manifestado su interés en recomprar la compañía, que vendió en 2006 a Bridgepoint por unos €500 millones. El equipo gestor de Dorna, con voto en la venta potencial, se decanta por esta firma como nuevo propietario gracias a su implicación histórica con la compañía. 

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Otros servicios
– Descripción actividad: Compañía fundada en 1988 y propietaria de los derechos del Mundial de Moto GP hasta el año 2041, y de los mismos derechos desde 2016 hasta 2025, para la creación del Campeonato del Mundo de Motos Eléctricas. Las retransmisiones de las carreras de motos son seguidas en más de 200 países por más de 350 millones de personas. En 2016, la compañía presentó unos ingresos de €277,6 millones con una pérdida de €5,59 millones. Finalizó el ejercicio con una deuda financiera superior a los €700 millones. En marzo de 2017, reestructuró su deuda con la banca acreedora con un nuevo contrato de financiación cercano a los €900 millones.
– Localidad: Madrid. Oficinas en Madrid, Barcelona, Japón e Italia.
– Empleados: 305
– Fuente: Expansión 

Nuevos informes: Impacto Económico y Social de las Inversiones de VC (2005-2013) (ICO) /  Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M (2005-2012, evolución hasta 2015) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa (2005-2013, evolución hasta 2015) / El Capital riesgo Informal en España 2018. Actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E /

Otros informes: Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).