23/02/2018

CVC ADQUIERE A REPSOL EL 20% DE GAS NATURAL POR €3.816 MILLONES.

La entidad de capital riesgo (private equity) CVC, a través de la sociedad Rioja Bidco Shareholdings, ha adquirido a Repsol el 20,072% de Gas Natural Fenosa por un importe de €3.816 millones. La operación, consistente en la venta de 200,85 millones de acciones a un precio de €19 la acción, reportará a Repsol una plusvalía de aproximadamente €400 millones. La entrada de CVC en el accionariado de Repsol le permitirá influir en el plan estratégico que tiene previsto elaborar la compañía en el primer semestre de este año. 

Para financiar la operación, CVC habría negociado con un sindicato bancario hace unos días la concesión de un crédito de unos €1.400 millones y el pago en metálico de unos €2.200 millones (ver noticia).

El cierre de la operación está sujeto al cumplimiento de una serie de objetivos: 

-Obtención en un plazo no superior a seis meses, desde la firma del contrato, de las preceptivas autorizaciones de las autoridades competentes en México, Corea del Sur, Japón y Alemania a la operación de concentración que en dichos mercados supone la transmisión de las Acciones. 

– La no oposición, expresa o tácita, del Banco Central de Irlanda en relación con la adquisición indirecta de una participación significativa en la entidad Clover Financial & Treasury Services Ltd. en el mismo plazo no superior de seis meses. 

– Se necesita la firma por Rioja Bidco de un contrato entre accionistas con Criteria Caixa, S.A.U. y GIP III Canary 1 S.a r.l. no más tarde del 22 de marzo, así como el nombramiento, no más tarde de la fecha de cierre de la compraventa, de 3 personas designadas por Rioja como miembros del consejo de administración de Gas Natural, en sustitución de los tres representantes con los que actualmente cuenta Repsol en el Consejo de Administración de Gas Natural. 

Por otro lado, Corporación Financiera Alba, el vehículo inversor propiedad de la familia March, comprará por €500 millones una participación del 25% en Rioja Bidco, otorgándole una participación indirecta del 5,1% en la compañía. Criteria Caixa se mantendrá como el principal accionista de la gasística, con una participación del 24,4%, seguido ahora de CVC y GIP, que cuentan cada uno con el 20% del capital. Sonatrach es el cuarto máximo accionista con un 4%. 

Repsol, que presentará la próxima semana sus resultados de 2017, actualizará en esta primera mitad del año su plan estratégico, que lanzó en octubre de 2015 y que está vigente hasta 2020.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity / Infraestructuras
– Sector: Energía
– Descripción actividad: Grupo multinacional español dirigido por Francisco Reynés, y dedicado a la comercialización de gas natural. Cuenta con una potencia instalada de 15,5 GW y un mix de generación de electricidad diversificado. El consejero delegado es Josu Jon Imaz. 

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