24/04/2017

CARLYLE, PAI Y RHÔNE CAPITAL, FINALISTAS EN LA PUJA POR GRUPO SANTILLANA.

Las entidades de capital riesgo (private equity) Carlyle Group, PAI Partners y Rhône Capital, que va en alianza con Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), el brazo financiero del emirato de Oriente Medio, son los finalistas en la subasta por Grupo Santillana. La compañía está participada por Grupo Prisa con un 75% y por la también firma de private equity Victoria Capital (anteriormente DLJ South American Partners). El consejo de administración de Prisa analizará en los próximos días las ofertas definitivas que presentarán en breve las tres firmas.

La compañía ha sido tasada en cerca de €2.000 millones, tasación que según diversas fuentes estaría lejos de lo puesto en la mesa por los tres finalistas en un primer momento. Otras firmas de private equity como Advent International, Blackstone, Warburg Pincus y Cinven, se han caído de la subasta. Si las ofertas no llegasen a una determinada tasación, los tenedores de la deuda del grupo, en su mayoría hedge funds, podrían vetar cualquier acuerdo del consejo de administradores. Prisa tampoco contaría con los fondos suficientes para pagar los €958 millones que vencen a finales de 2018.

La subasta ha sido organizada por Goldman Sachs, Mediobanca e Itaú en representación de los dos accionistas de la compañía.

Noticias relacionadas: Santillana avanza en su proceso de venta / Blackstone, Warburg y Advent pujan por Grupo Santillana / DLJ South prepara la venta del 25% que posee en Santillana

Datos de la operación: 

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Comunicaciones: Otros
– Descripción actividad: Grupo editorial líder en ediciones escolares y generales en España y América Latina. Su gran negocio reside fundamentalmente en Latinoamérica, fundamentalmente en Brasil, Colombia y México. En 2016 obtuvo un Ebitda de €180 millones, con un aumento del 5% respecto al ejercicio anterior.
– Localidad: Tres Cantos (Madrid)
– Fuente: El Confidencial, más información 

Nuevo informe: Madurez del Venture Capital en España. 2017. Hechos relevantes y detalle de más de 60 casos de éxito desde los años 90 hasta la actualidad… Also in english

Otros informes: El Capital Riesgo Informal en España 2016 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).