25/09/2017

RHÔNE CAPAITAL PRESENTA UNA OFERTA DE MENOS DE €1.200 MILLONES POR EL 75% DE SANTILLANA.

La firma de capital riesgo (private equity) estadounidense Rhône Capital, ha presentado una oferta por el 75% de Santillana que no llega a los €1.200 millones, cifra insuficiente para poder repagar los €1.546 millones que adeuda Prisa. La firma de private equity ha propuesto una ampliación de capital de al menos el 100% del valor bursátil de Prisa (€240 millones) para elevar los fondos propios y calmar a los acreedores.

Los bancos y fondos oportunistas, poseedores de los €1.540 millones de pasivo, empiezan a concluir que Prisa no conseguirá el dinero suficiente para cumplir sus obligaciones financieras ni vendiendo Media Capital y Santillana juntas. Amber Capital y la familia Polanco, propietarios del 19% y el 17% del capital, respectivamente, se oponen a desprenderse de la compañía. La mayoría de los accionistas actuales no suscribiría la emisión, especialmente Banco Santander (4%), CaixaBank (5%) y Telefónica (13%), que han perdido mucho dinero desde que entraron en el capital en 2012. El inversor mexicano Roberto Alcántara, dueño del 9%, tampoco quiere aportar más capital. El consejo de Prisa analizará de nuevo toda la situación el próximo viernes 29 de septiembre. 

Goldman Sachs está asesorando en el proceso.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Comunicaciones: Otros
– Descripción actividad: Compañía de educación líder en Iberoamérica, con más de cinco décadas de éxito caracterizado por la innovación permanente. En el primer semestre del año registró unas ventas de €328 millones, un 17,3% más que en el mismo periodo del pasado ejercicio. Su ebitda se elevó un 50% hasta los €94 millones. Si persiste esta progresión, el beneficio operativo del grupo rondaría los €190 millones, 10 más que en 2016.
– Localidad: Madrid
– Fuente: El Confidencial, más información 

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