26/11/2018

NAZCA CAPITAL INICIA EL PROCESO DE VENTA DE GESTAIR EN UNA OPERACIÓN QUE PODRÍA SITUARSE ENTRE €40 Y €60 MILLONES. 

La entidad de capital riesgo (private equity) Nazca Capital, ha iniciado el proceso de venta de Gestair. En base a los múltiplos de entre 8 y 12 veces Ebitda que se vienen pagando en la industria, la valoración de la compañía podría situarse en una horquilla de €40 a €60 millones. 

La operación, que aportará a Nazca una importante plusvalía, se encuentra en una fase incipiente. Se prevé que los principales interesados procedan de la industria, aunque no se descarta la participación de fondos de capital riesgo. Nazca adquirió el 100% de la compañía a través de su fondo Nazca III, y llevo a cabo una ampliación de capital para cancelar la deuda. 

La boutique Socios Financieros, contratada por Nazca para asesorar en la operación, está entablando contactos con potenciales compradores para tantear su interés por la compañía, al tiempo que avanza en la elaboración del cuaderno de venta. La idea pasa por comenzar la distribución de esta información en el mes de diciembre, con el propósito de situar la fecha tope de recepción de ofertas no vinculantes en enero. 

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Transporte
– Descripción actividad: Gestair, fundada en 1977, es la compañía precursora de la aviación ejecutiva en España y, actualmente, constituye una referencia en el mercado nacional con un servicio aeronáutico integrado que incluye tanto operación de aviones ejecutivos y gestión de terminales de aviación ejecutiva como servicios de mantenimiento en base. La compañía es, a día de hoy, líder del mercado español y cuarta en Europa, por detrás de Luxaviation, TAG y Avcon Jet. La facturación de la compañía en 2017 alcanzó los €118 millones, un 33% más respecto al año anterior. Las previsiones para el cierre de 2018 pasan por un incremento de esta variable también en torno a un 30%, para superar de este modo los €150 millones de cifra de negocio. El ebitda del grupo ronda los €5 millones.
– Localidad: Madrid
– Fuente: Expansión 

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