27/04/2016 

TELEPIZZA DEBUTA EN BOLSA CON UNA CAIDA DEL 12%. PERMIRA Y KKR REDUCEN SU PARTICIPACIÓN. 

Telepizza ha debutado en Bolsa tras nueve años de ausencia con una caída del 12% en su primer cambio, con una demanda que ha cubierto en 2,5 veces la oferta. Con la salida a Bolsa, la cadena ha captado unos €550 millones, de los que €118,53 millones procederán de una OPS con la emisión de 15,29 millones de acciones, y €431,46 millones de una OPV. La entidad de capital riesgo (private equity) Permira y la familia Ballvé se quedan con un 12,8% frente al 51% que mantenían, y se comprometen a un acuerdo de lockup durante 180 días; la también firma de private equity KKR pasa del 24,6% al 4,1%, y el resto de fondos, que han pactado una salida ordenada del capital, pasarán a controlar más de un 11%. La compañía destinará los €118 millones de la ampliación a reducir deuda, además de abonar incentivos a directivos.

A la ampliación han acudido 106 grandes inversores de 14 países, con un 50% estadounidenses, un 37%, británicos, y el 13% restante procedentes del resto del mundo. La aportación del inversor español no ha llegado al 10%. 

Merrill Lynch y UBS han coordinado la operación, con BBVA, Barclays y Nomura en un segundo nivel, y por Santander, Banca IMI e ING en un último nivel. 

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Desinversión OPV / PE
– Sector: Hostelería / Ocio
– Descripción actividad: Cadena de comida rápida. La cadena, que planea el inicio de reparto de dividendos en 2018, presentará pérdidas en este ejercicio. En dos años, la cadena de restauración espera haber amortizado su deuda que asciende en términos netos a unos €150 millones. En 2015, la compañía facturó €492 millones con un Ebitda de €57,7 millones, y con una deuda que se situó en €390 millones al final de 2015.
– Localización: Madrid (España)
– Empleados: 26.000 a nivel global (15.000 en España) 

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