LOS CONSORCIOS FORMADOS POR CINVEN- BRITISH AMERICAN TOBACCO Y CVC-PAI, PODRÍAN PUJAR POR ALTADIS.

Según se informa en diferentes medios de comunicación, la entidad de capital riesgo Cinven podría presentar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por Altadis junto con la tabaquera British American Tobacco. De este modo, Cinven competiría con el consorcio formado por CVC Capital Partners y PAI Partners y con la oferta lanzada por Imperial Tobacco. Esta última compañía lanzó una primera oferta que valoraba los títulos de Altadis a 45 euros, proposición que fue rechazada. Posteriormente incrementó la propuesta hasta los 47 euros por título, que tampoco fue aceptada por el consejo de Altadis.

CVC y PAI, que están siendo asesoradas por Goldman Sachs, Lazard y Société Générale, deberían superar, teóricamente, esos 47 euros, lo que valoraría a Altadis en más de 12.000 millones de euros. De este importe unos 4.000 millones de euros se aportarían en efectivo y el resto sería deuda proporcionada por bancos, entre los que podrían encontrarse Société, Royal Bank of Scotland, Calyon e ING.