30/11/2011

OAKTREE TOMA EL CONTROL DE PANRICO TRAS SU SEGUNDA REESTRUCTURACIÓN.

La entidad de capital riesgo (private equity Oaktree Capital ha comunicado a las autoridades europeas de competencia la operación de toma de control de la totalidad del grupo de panadería y bollería Panrico, mediante adquisición de acciones, como informa Europa Press. 

La firma estadounidense elevará su participación en el fabricante de Donuts y Bollycao desde el 25% actual hasta alrededor del 80% una vez se complete la refinanciación, que incluye una inyección de €105 millones aportados en su mayor parte por Oaktree. El 20% restante estaría en manos de las entidades financieras, tras su dilución 

La toma de control de Oaktree Capital se enmarca en la segunda reestructuración financiera de Panrico, que propiciará previsiblemente una reducción aproximada de su pasivo global de €495 millones a €195 millones.  €350 a €70 millones en la deuda senior y en cuanto a la deuda super senior, oaktree asume €30 millones y se compromete a prestar €95 millones en los próximos años para cubrir necesidades financieras en los próximos años. Además desaparecen €115 millones de deuda de la sociedad holding de Panrico a los bancos. La refinanciación permitirá reforzar el balance de la compañía y acometer nuevas inversiones. 

Tras esta operación, se configurará un nuevo mapa de la propiedad, después de que hace poco más de un año y en el marco de otra reestructuración financiera, el fondo británico de capital riesgo (private equity) Apax Partners cediera el control de la compañía a un centenar de entidades acreedoras (ver noticia). 

Hasta la semana pasada, el 96% de las entidades acreedoras habían aprobado la propuesta, aunque estaba pendiente la aprobación de los ‘super senior lenders’, el acuerdo del consejo de las sociedades holding y la formalización del acuerdo. 

Juan Casaponsa es el nuevo consejero delegado de Panrico, en sustitución de César Bardají, que continuará en el consejo de administración y como director general para facilitar la transición en la firma de bollería y pan de molde. Panrico, que emplea a 2.182 trabajadores, registró unas pérdidas de €225 millones en 2010. Las ventas descendieron un 12%, hasta €381 millones. 

Oaktree Capital, todavía está presente en el accionariado del grupo cárnico Campofrío (ver noticia)