30/12/2013

FONDOS ASESORADOS POR N+1 MERCAPITAL TOMAN EL 22% DE SALTO SYSTEMS POR €32,78 MILLONES.

Dinamia y N+1 Private Equity Fund II, fondos de capital riesgo gestionados por N+1 Mercapital, han completado la adquisición del 22% del capital social de Salto. Dinamia adquiere en esta operación el 5,5% de la participación accionarial e invierte €8,695 millones, mientras que N+1 Private Equity Fund II destina €26,085 millones, más los gastos de transacción. La operación se ha realizado sobre la autocartera de la compañía.

Fundada en 1999, Salto se dedica al diseño y fabricación de productos para el mercado de control de accesos, estando especializada en el subsector de cerraduras electrónicas. La compañía posee un amplio catálogo de productos y soluciones y una amplia base instalada de más de 1.500.000 puertas equipadas, habiendo conseguido sus mayores éxitos en el nicho de educación (a destacar, Universidad de Princeton, Cambridge y Sydney) y transporte (a destacar, aeropuertos de Heathrow y Múnich). 

La compañía cuenta con un fuerte posicionamiento en Europa y Estados Unidos, que han sido el motor del crecimiento del grupo en estos últimos años, estando además presente en más de 90 mercados diferentes. En el año 2012, más del 90% de las ventas procedieron de la exportación y se espera que en 2013 representen el 95%. 

La propuesta de valor de Salto se basa en los siguientes elementos diferenciadores: (i) una tecnología puntera, (ii) su capacidad de adaptación a los diferentes mercados, (iii) una red comercial de primer nivel, (iv) un destacado servicio post-venta, (v) unas instalaciones modernas y renovadas y, principalmente, (vi) un excelente equipo directivo. Todo lo anterior, le ha permitido llegar a ser la quinta empresa mundial del sector de cerraduras electrónicas y el número uno excluyendo las ventas al sector residencial y hotelero. 

La plantilla de Salto la componen 290 empleados. Las oficinas centrales están en Oiartzun, donde realizan las funciones de dirección, I+D y marketing. La división comercial y de soporte técnico está descentralizada, teniendo en total más de la mitad de la plantilla fuera de España.

El Equipo directivo, además de ser fundadores de Salto y contar con más de 25 años de experiencia en el sector, se mantendrá como accionista mayoritario de la compañía.
En los próximos años Salto, con el apoyo de los fondos gestionados por N+1 Mercapital, espera afianzar su posición de liderazgo en sus principales mercados – donde se espera un fuerte crecimiento – y continuar con su proceso de expansión internacional mediante la entrada en nuevos mercados. 

Dinamia, en un contexto general de escasez de operaciones de capital riesgo, mantiene un alto nivel de actividad: por el lado de la inversión, esta inversión en Salto se une a las inversiones realizadas en los últimos quince meses en la empresa de cantos Probos (ver noticia) y en la empresa del sector audiovisual Secuoya (ver noticia). Por el lado de la desinversión, destaca el reciente anuncio de la venta de Mivisa (sujeta a autorización de competencia) (ver noticia) y la venta de la participación en Nicolás Correa (ver noticia). 

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