25/09/2020

ADVENT INTERNATIONAL SE RETIRA DE LA SUBASTA POR DENTIX, LO QUE ABOCA A LA CADENA A LA SUSPENSIÓN DE PAGOS.

La firma de capital riesgo (private equity) Advent International, se ha retirado de la subasta por Dentix, lo que aboca a la cadena de clínicas dentales a la suspensión de pagos tras varios meses de negociaciones infructuosas con varios inversores. Dentix ya se acogió al preconcurso tras llevar varios meses sin pagar ni las nóminas a sus empleados. Advent, que había presentado una oferta preliminar de €80 millones para sacar a la compañía de su situación de quiebra técnica, habría declinado continuar al no conseguir que los acreedores le concedieran una quita adicional, necesaria para que el negocio fuera rentable. La firma de private equity Sherpa Capital, que también estuvo interesada en quedarse con la cadena, tampoco ejerció su opción de compra preferencial el pasado mes de julio, cuando tenía un derecho de exclusividad para tomar el control.

Ambas firmas de private equity habían conseguido que KKR, el mayor prestamista, con €160 millones  concedidos a Dentix, les condonara esa cantidad para facilitar la viabilidad de la cadena. Tenían que conseguir otra quita adicional por parte de BBVA, Cetelem, Pepper Money y Abanca, las entidades que hacían de prestamistas de los tratamientos de los clientes y que habían concedido otros €200 millones a los pacientes. Aunque estas entidades estaban dispuestas a aceptar una refinanciación agresiva, las últimas exigencias del fondo han provocado la ruptura de las conversaciones.

El concurso de Dentix provocará el despido de casi la totalidad de la plantilla, compuesta por aproximadamente 3.400 personas.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private Equity
– Sector: Medicina: Asistencia sanitaria
– Descripción actividad: Red de clínicas dentales. Cuenta con clínicas dentales 100% en propiedad, atiende a 600.000 pacientes al año a nivel global y su objetivo es hacer accesible la odontología de vanguardia a todo el mundo. Dentix trabaja en seguir vendiendo sus filiales en el extranjero para iniciar una nueva etapa centrada en su red de clínicas en España. El grupo ya se ha desprendido de sus subsidiarias en Colombia y Chile, las cuales ha traspasado por 0 euros. Se encuentra en proceso de salir también de Italia y México para continuar con la política de liberar liquidez y recursos. El estallido de la pandemia obligó al cierre de las más de 200 clínicas dentales que la empresa mantiene en España.
– Localidad: Madrid

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