24/09/2019

ALANTRA CONTRATA A LINCOLN INTERNATIONAL PARA GESTIONAR LA VENTA DE MBA.

La entidad de capital riesgo (private equity) Alantra, habría contratado a Lincoln International para iniciar de nuevo los trámites de venta de la distribuidora asturiana de prótesis y tecnología médico-quirúrgica MBA. Entre los principales interesados se encontrarían fondos internacionales.

La entrada de Alantra en MBA tuvo lugar en julio de 2008 en un MBO que valoraba la compañía en unos €160 millones (capital y deuda). La firma de private equity ya tanteó el mercado en diversas ocasiones para la venta de la compañía, con la intención de encontrar un comprador que le relevase en el control. En 2015 llegó a lanzar un proceso formal coordinado por Lazard, pero ninguno de los intentos culminó con éxito. En octubre de 2018, traspasó la compañía, junto con las participadas Grupo Secuoya y Salto, al primer fondo secundario de la firma, respaldado por la suiza Partners Group como principal inversor. Esta operación permitió a Alantra continuar al frente de MBA, a la vez que aportaba liquidez a los participes del fondo Alantra PEF II.

En la valoración que los inversores puedan dar al activo, puede influir también la venta de Palex, propiedad de la también firma de private equity Corpfin Capital. La coincidencia de ambas operaciones puede ir a favor. Es probable que esta sincronía aliente a algún potencial comprador a intentar hacerse con las dos compañías para proceder a integrarlas. La facturación del grupo asturiano se sitúa en aproximadamente €61 millones, con un Ebitda que alcanza los €14 millones.

Nuevos informes: El Capital riesgo Informal en España 2019. Actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E / Impacto Económico y Social de las Inversiones de VC (2005-2013) (ICO)  Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M (2005-2012, evolución hasta 2015) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa (2005-2013, evolución hasta 2015)

Otros informes: Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).

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