21/12/2020
CINVEN, EQT Y CPPIB NEGOCIAN LA INYECCIÓN DE €175 MILLONES A HOTELBEDS.
Las entidades de capital riesgo (private equity) Cinven, Canada Pension Plan Investment (CPPIB) y EQT, negocian la inyección de €175 millones en Hotelbeds para tratar de paliar la difícil situación del sector turístico por el Covid. Esta inyección de capital se canalizará como un préstamo a HNVR Topco, la sociedad con la que las firmas de private equity controlan la compañía, para que luego desde ahí se dirija en forma de equity a Hotelbeds.
Según un informe publicado por S&P, los accionistas habrían accedido a invertir €165 millones. A cambio, los acreedores están dispuestos a prolongar los vencimientos de sus €1.600 millones en dos años, incrmentando el precio de la deuda en 25 puntos básicos. El pasado mes de abril, las tres firmas de private equity invirtieron €400 millones para tratar de enderezar el rumbo de una compañía que hasta antes de la pandemia se consideraba una de las estrellas del sector en España.
Hotelbeds cuenta con dos préstamos más un crédito revolving. El primero es de €1.007 millones, paga el Euríbor más 425 puntos básicos y vence en 2024. El segundo es por €400 millones, expira en 2025 y paga el Euríbor más 450 puntos básicos. El préstamo revolving es de €247 millones con vencimiento en 2022.
Entre los bancos que forman el sindicado se encuentran HSBC, Morgan Stanley, BBVA, Bank of Ireland, Merril Lynch, Citi, Deutsche, Goldman Sachs, Unicredit y Mizuho.
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Datos de la operación:
– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Hostelería/ocio
– Descripción actividad: Grupo turístico que opera también las marcas Bedsonline y Bedbank, conecta a los hoteleros con operadores turísticos, agencias de viajes minoristas, sitios web de aerolíneas y programas de fidelización. El grupo cuenta con €300 millones de tesorería.
– Localidad: Mallorca (Islas Baleares)
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