13/01/2021
CINVEN ENCARGA A ROTHSCHILD LA VENTA DE TINSA EN UNA OPERACIÓN VALORADA EN €500 MILLONES.
La firma de capital riesgo (private equity) Cinven, propietario de Tinsa, ha encargado a Rothschild la coordinación de la venta de la compañía en una operación que podría superar los €500 millones.Entre los potenciales compradores de Tinsa figuran fondos de capital riesgo. Fuentes consultadas llaman la atención sobre EQT, que adquiriendo la tasadora podría crear una gran plataforma inmobiliaria europea tras la compra del portal Idealista y de su homólogo en Italia Casa.it. Rothschild está llevando a cabo el due diligence de cara a la elaboración del cuaderno de venta que más adelante remitirá a los potenciales inversores. Las primeras ofertas por Tinsa, si no hay sorpresas en el entorno económico, se esperan para Semana Santa.
En cuatro años, la firma de private equity ha engordado el perímetro de Tinsa comprando numerosas compañías menores, la última de ellas Persch Consult, la segunda mayor tasadora de Alemania, por lo que su valoración se ha incrementado de forma significativa. También ha potenciado su modelo de negocio con la oferta a sus clientes de soluciones de big data inmobiliario, lo que permite realizar valoraciones automatizadas de activos, entre otros servicios. Este negocio supone ya el 20% de los ingresos de la empresa. La tasadora también adquirió en 2020 la española LKS Tasaciones y la holandesa Oodit. Previamente, en 2019, compró el 100% de la española DataCentric, la alemana On-Geo, la belga Troostwijk, la italiana Roux y la portuguesa PVW. En 2018, adquirió la holandesa Burghgraef van Tiel & Partners y en 2017 compró la empresa marroquí Cap Eval, entre otras operaciones.
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Datos de la operación:
– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Buyout / Private Equity
– Sector: Otros servicios
– Descripción actividad: La mayor tasadora inmobiliaria de España y Latinoamérica fundada en 1985. La compañía, expertos en tasaciones online e hipotecarias, cuenta con más de 2.000 tasadores externos y oficinas propias en más de una veintena de países. Realiza más de tres millones de valoraciones anualmente mediante sus procesos tecnológicos. Aproximadamente el 50% de la facturación procede del extranjero. La previsión de la compañía pasa por cerrar 2020 con 160 millones de euros de facturación.
– Localización: Madrid (España)
– Empleados: >1.200
Nuevos informes y series de datos: El Capital riesgo Informal en España 2020 / Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa
Otros informes destacados: Madurez del Venture Capital en España. (English version)/ Financiación de startups de Energía en España / El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España (English version)
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