08/05/2020

DEOLEO, PARTICIPADA POR CVC, DA VÍA LIBRE A LA OPERACIÓN ACORDEÓN Y AMPLÍA EL VENCIMIENTO DE LOS WARRANTS.

El consejo de administración de Deoleo ha acordado este jueves ejecutar el acuerdo aprobado por la Junta General Extraordinaria de accionistas celebrada el 17 de enero de 2020, lo que supone reducir del capital social de la empresa a cero por compensación de pérdidas, mediante la amortización de todas las acciones en las que se divide el capital social de la Sociedad, actualmente fijado en 2.809.716,34, según informa Expansión. Esta reducción irá acompañada de una ampliación de capital de €50 millones.

El importe nominal total de esta ampliación se ha establecido en €1 millón, con una prima de emisión que asciende a €49 millones, siempre y cuando la suscripción sea completa. La firma de capital riesgo (private equity) CVC Capital Partners, principal accionista de la aceitera, garantizará la misma en €40 millones. Esta operación acordeón pretende compensar las pérdidas del grupo y restablecer el equilibrio patrimonial a la sociedad para evitar la causa de disolución, y es además el último paso previo para ejecutar la reestructuración de la compañía. Tras la operación, la empresa quedará controlada en un 51% por sus actuales accionistas, con CVC al frente, y en un 49% por los acreedores actuales a través de un canje de deuda por acciones. El pasivo a refinanciar por Deoleo ascendía a €575 millones cuando se acordó la operación, pero quedará fijado en €242 millones una vez finalizada la reestructuración.

El consejo de administración de Deoleo ha decidido también la emisión por un máximo de 1.404.858.169 opciones (warrants). Estas opciones serán entregadas de manera gratuita a los accionistas a los que se les asignen derechos de suscripción preferente en el aumento de capital y no tengan la condición de inversores profesionales. Estos warrants, que tendrán un vencimiento de diez años en lugar de los cinco anunciados inicialmente, supone a los accionistas el que amplíen las posibilidades de recibir un 10% del valor de la compañía en el caso de una venta futura de la aceitera. Los warrants sólo otorgarán este derecho si la venta se hace por un importe superior de 575 millones, el valor de la deuda cuando se ha firmado la refinanciación.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Productos de consumo: Minorista
– Descripción actividad: Empresa española de alimentación centrada en el aceite de oliva y productos relacionados. Es el mayor grupo aceitero del mundo con una cuota del %10,2. Comercializa aceites como Carbonell, Hojiblanca y Koipesol. Cuenta también con marcas líderes en aceites de semillas en España e Italia, y con una importante presencia en el mercado de vinagres, salsas y aceitunas de mesa. Cuenta además con las marcas italianas Bertolli, Carapelli y Sasso, que en total tienen una cuota de alrededor del 15% en EEUU. La aceitera cerró el año 2019 con unas pérdidas de €10,6 millones, lo que significa una reducción del 96,4% con respecto a las pérdidas de €291 millones del ejercicio anterior. El Ebitda se situó en los €27,7 millones, con un incremento del 79,5% frente al año anterior, impulsado por la mejora de los volúmenes de venta, que crecieron un 3% a lo largo del año, y a la buena gestión comercial.
– Localidad: Córdoba (Andalucía)

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