03/04/2020

DETALLES DEL PRÉSTAMO DE €400 MILLONES QUE PREPARA CINVEN, CPPIB Y EQT PARA HOTELBEDS. 

Las entidades de capital riesgo (private equity) Cinven, el Canada Pension Plan Investment (CPPIB) y EQT, preparan la inversión de €430 millones en Hotelbeds para garantizar la continuidad de la compañía, como informa Cinco Días. Para ello, las firmas de private equity han acordado solicitar un préstamo (con vencimiento a 5 años) con los 12 bancos acreedores que podrá ser refinanciado por los bancos o incluso con una emisión de bonos una vez que la expansión del coronavirus afloje la tensión sobre el sector turístico. No se prevén grandes objeciones por parte de las entidades financieras una vez que dicha refinanciación suaviza su exposición al crédito.

La operación supondría básicamente una ampliación de los créditos con los que cuenta la compañía en la actualidad con la banca, y contará a su vez con una claúsula pari-passu que permitirá a los bancos que los fondos tengan su misma preferencia a la hora de cobrar su deuda en caso de bancarrota. La compañía cuenta con dos créditos, un primero de €682 millones a Euribor+4,25% y con vencimiento en 2023, y en el que participan Unicredit, Morgan Stanley y HSBC. El segundo préstamo asciende a €400 millones a Euribor+4,5%, con vencimiento en 2025, y en el que participan las tres entidades que participan en el primero además de Bank of Ireland, BBVA, BofAML, Citi, Deutsche Bank y Goldman Sachs. Hotelbeds cuenta a su vez con una linea revolving de €245 millones.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity

– Sector: Hostelería/ocio
– Descripción actividad: Grupo turístico que opera también las marcas Bedsonline y Bedbank, conecta a los hoteleros con operadores turísticos, agencias de viajes minoristas, sitios web de aerolíneas y programas de fidelización. El grupo, que cuenta con un 15%de cuota del llamado mercado de banco de camas, que representa casi una décima parte de las reservas diarias de habitaciones a nivel mundial, obtuvo en 2019 un Ebitda de €235 millones, ejercicio que cierra a 30 de septiembre.

– Empleados: 5.000

– Localidad: Mallorca (Islas Baleares)

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