28/02/2019

EL GRUPO FRANCÉS ELIOR, PROPIETARIO DE AREAS, NEGOCIA CON PAI PARTNERS LA VENTA DE LA COMPAÑÍA.

El grupo francés Elior, propietario del grupo de restauración Areas, negocia la venta de la compañía con la entidad de capital riesgo (private equity) PAI Partners, que habría ofrecido €1.500 millones por ella. Distintos analistas valoraron el grupo en un abanico que ronda las siete y las diez veces su Ebitda, de €198 millones en el ejercicio 2017/2018. Las negociaciones se encuentran todavía en fase prematura.

PAI Partners se ha impuesto en esta primera fase al resto de interesados entre los que destacan el fondo estadounidense Lonestar y el grupo de catering suizo Gategroup

Elior, que cotiza en la Bolsa francesa con una capitalización de unos €2.200 millones, se hizo con la compañía en 2015 con la adquisición del 38,45% en manos en ese momento de Emilio Cuatrecasas, que cobró €46 millones en efectivo más acciones de Elior valoradas en €168 millones (5,22%). Esto valoraba la compañía española en unos €560 millones.

BNP Paribas y Morgan Stanley son las firmas contratadas para coordinar el proceso.

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Hostelería/Ocio
– Descripción actividad: Gestor de restaurantes en áreas de servicio, aeropuertos o estaciones de tren con más de 2.100 establecimientos repartidos en 13 países, entre los que destacan EEUU, México y Chile. La compañía, tercera firma del sector a nivel mundial, presentó un Ebitda de €196 millones, con una facturación total de €1.832 millones (el 64% fue en Francia y fuera el restante 36%).
– Localidad: Barcelona (sede)
– Empleados: 21.000

Nuevos informes: Impacto Económico y Social de las Inversiones de VC (2005-2013) (ICO)  Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M (2005-2012, evolución hasta 2015) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa (2005-2013, evolución hasta 2015) / El Capital riesgo Informal en España 2018. Actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E /

Otros informes: Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english). 

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