10/05/2019

KKR SE HACE CON EL CONTROL DE TELEPIZZA Y PROMOVERÁ SU EXCLUSIÓN DE BOLSA.

La opa lanzada por Tasty Bidco, sociedad propiedad de la entidad de capital riesgo (private equity) KKR, a través de la cual se ha articulado la operación, ha sido aceptada por el 38,82% de los títulos sobre los que iba dirigida, y un 27,73% del capital social de la entidad. Este paquete, sumado al 28,57% del grupo que era propiedad de KKR de forma directa o indirecta, dará a la firma y a sus socios, las también firmas de private equity Torreal, Artá, Altamar y Safra, el control sobre el 56,29%.

La opa estaba condicionada a alcanzar al menos el 75% del capital de la compañía, objetivo que no se ha conseguido. Por ello, Tasty Bidco decidió renunciar a esta condición y su disposición a adquirir la totalidad de las acciones que han sido ofrecidas en la opa. Pagará por ellas €167,5 millones de euros, dado que su oferta ascendía a €6 por acción.

La intención de KKR pasaría ahora por convocar una junta general de accionistas, ordinaria o extraordinaria, para votar la exclusión de Bolsa de la empresa de restauración. Su 56,29% será suficiente para aprobarla. KKR podría pensar el mantener una orden de compra permanente de acciones al mismo precio al que ha lanzado la opa, una medida que puede mantener hasta por un máximo de seis meses, según marca la ley, y que le hará aumentar su peso en el capital de la compañía.

Una vez excluida Telepizza de Bolsa, el siguiente paso será acelerar su plan de negocio, que pasa por impulsar el acuerdo al que llegó el grupo de restauración el año pasado con Pizza Hut para convertirse en su mayor master franquiciado a nivel global y uno de sus proveedores clave.

Noticias relacionadas: KKR saca adelante la opa de Telepizza tras conseguir solo el 56,29% del capital / KKR no subirá el precio de la oferta por Telepizza a cambio de rebajar la aceptación al 50% / Torreal, Artá Capital, Safra y Altamar acudiran a la opa de KKR en Telepizza con una inversión de €210 millones / Banco Santander y Citibank avalan la opa de KKR en Telepizza con €431,69 millones / KKR lanzará una OPA por el 100% de Telepizza, con el apoyo de Artá Capital, Torreal y Safra / KKR eleva su participación en Telepizza al 26,31% y se afianza como primer accionista / FoodCo Finance, participada por Permira, vende el 11,22% de Telepizza y sale de la cadena / KKR aumenta su participación del 15% al 20% en Telepizza con una inversión de €22,8 millones / Telepizza debuta en Bolsa. Permira y KKR reducen participación

Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Hostelería / Ocio
– Descripción actividad: Cadena de comida rápida que cuenta con 1.629 establecimientos, 22 más que hace un año, y de las que 1.232 son franquiciadas y 397 son propias. El grupo, que cuenta con presencia en 12 países, facturó €472,7 millones en los nueve primeros meses de este año, un 13,8% más que en el mismo periodo del año anterior. Sus ingresos, tanto de locales propios como franquiciados, cayeron un 2,2% hasta los €262 millones. El Ebitda de €36,2 millones hasta septiembre, se vio reducido un 28%, aunque de forma comparable se habría incrementado a 50,1 millones. Su resultado neto ajustado en el mismo periodo fue de €21,9 millones, un 1,7% más.
– Localización: Madrid (España)

Nuevos informes: Impacto Económico y Social de las Inversiones de VC (2005-2013) (ICO)  Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI). Análisis de las inversiones entre €10 y 100M (2005-2012, evolución hasta 2015) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa (2005-2013, evolución hasta 2015) / El Capital riesgo Informal en España 2018. Actividad de Business Angels (BA), Aceleradoras, Equity Crowdfunding, M4E /

Otros informes: Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english). 

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos requeridos están marcados *

Publicar comentario