29/07/2020

KKR, TORREAL Y ARTÁ INYECTARÁN 100 MILLONES EN TELEPIZZA Y CAMBIARÁN AL CEO.

Las firmas de capital riesgo (private equity) KKR, Torreal y Artá, han decidido apoyar a Telepizza (rebautizada como Food Delivery Brands) para estabilizar la situación de la cadena, golpeada por el Covid-19, como informa El Confidencial. KKR va a inyectar hasta €100 millones, aportación que también llevará consigo cambios en el equipo gestor, con la negociación de una saluda pactada con el actual CEO, Pablo Juantegui. El ejecutivo, tras cerca de 11 años al frente del negocio, ha sido el artífice del crecimiento y expansión de Telepizza.

KKR va a aportar en un principio €50 millones para hacer frente a los proveedores y a los inquilinos de sus locales, a los que dejó de pagar de forma momentánea cuando tuvo que cerrar los restaurantes por el estado de alarma. Pero ese parón de los meses de marzo, abril y mayo le ha dejado una herida que solo se puede subsanar con la aportación de más capital y una refinanciación con los acreedores. Con estos €100 millones, la firma estadounidense de private equity quiere convencer a las agencias de calificación financiera, que han puesto a la cadena en situación de bono basura.

Jorge Lluch, responsable en España de KKR, está liderando las conversaciones con la banca y con los bonistas para alcanzar un acuerdo a medio plazo. Telepizza pudo atender el cupón del vencimiento de pasado 15 de julio, cuando tuvo que pagar 15 millones por una emisión al 6,25%. Y ahora está decidido a poner hasta 100 millones para garantizar el siguiente cupón de noviembre y dar estabilidad a la compañía.

En la junta general de accionistas celebrado el pasado 21 de julio, se ha aprobado el nombramiento de tres nuevos consejeros: Gabriele Questa (KKR), David Duggins (Newstate Partners) y D. Christian Digemose (EY), por un plazo de cuatro años.

Telepizza se había puesto en manos de Houlihan Lokey y Kirkland & Ellis, para negociar un acuerdo con los acreedores. Los bonistas, a los que adeuda €335 millones, contrataron a Rothschild para la defensa de sus intereses

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Hostelería / Ocio
– Descripción actividad: Cadena de comida rápida que cuenta con 1.629 establecimientos, 22 más que hace un año, y de las que 1.232 son franquiciadas y 397 son propias.
– Localización: Madrid (España)

Nuevos informes y series de datos: El Capital riesgo Informal en España 2020 / Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España. 2018 (ASCRI) / Informe de Impacto Económico y Social de los préstamos otorgados por Enisa

Otros informes destacados: Madurez del Venture Capital en España.  (English version)/ Financiación de startups de Energía en España / El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España (English version)

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