09/07/2009
Nota de prensa

FONDOS LIDERADOS POR PROA CAPITAL, TALDE Y EL EQUIPO DIRECTIVO ADQUIEREN EL GRUPO PALACIOS ALIMENTACIÓN.

La adquisición ha contado con el apoyo de seis entidades financieras nacionales e internacionales de primer nivel. Supone la primera operación que realiza ProA Capital desde el levantamiento de su primer fondo en abril de 2008.  

La operación:

Esta es la primera operación que completa ProA Capital, que tendrá la mayoría del capital, junto a inversores financieros de reconocido prestigio en el mercado del private equity como son Partners Group y Talde, así como el equipo directivo.

La operación ha sido liderada desde ProA Capital por Santiago Gómez, Fernando Elío y Pablo Arechabaleta y ha contado con un sindicato de bancos en el que están presentes Santander, BBVA, La Caixa, Caja Madrid, IKB, y BNP Paribas. BNP Paribas actuó a su vez como coordinador global de la financiación.

ProA ha contado con el asesoramiento de Óptima Corporate como asesor financiero, Latham & Watkins como asesor legal, KPMG como asesor en el proceso de due diligence y Neumann International como asesor de capital humano. Los vendedores han contado con el asesoramiento de Merrill Lynch como asesor financiero y de Uría Menéndez como asesor legal y el equipo directivo ha contado con DLA Piper como asesor legal.

La salida de la Familia Palacios del accionariado es la culminación de un proceso de profesionalización de la gestión que se inició en 1998 y que llevó a que desde el año 2005 la presencia de sus representantes se diera únicamente en el Consejo de Administración, tras treinta años dedicados a consolidar un referente industrial líder en el sector alimentario español. 

Palacios Alimentación, S.A es una de las compañías líderes en el sector alimentario español. Fundada en 1983, tiene una facturación de más de 135 millones de euros y cuenta con más de 500 empleados, lo que la convierten en una de las principales compañías de La Rioja. Palacios ha destacado siempre como una empresa innovadora y puntera en el lanzamiento de productos de alto valor añadido para el consumidor. Cuenta, además, con una excelente red comercial y una creciente presencia internacional, que han favorecido el reconocimiento de sus marcas y la buena progresión de su cifra de ventas.

La Compañía cuenta con un equipo directivo de primer nivel desde hace diez años, cuando los accionistas decidieron profesionalizar la compañía y abandonar los puestos ejecutivos. El actual equipo directivo ha dedicado sus esfuerzos a consolidar una estrategia de liderazgo en costes y una considerable diversificación estratégica hacia productos refrigerados de alto valor añadido como las pizzas y los platos preparados.

La apuesta estratégica de la compañía se ha centrado en la producción de marca de distribución, convirtiéndose en uno de los mayores operadores del mercado.

La compañía tiene una amplia gama multiproducto, de reconocido prestigio y calidad, que abarca desde productos cárnicos hasta platos preparados refrigerados, así como productos de repostería. El negocio de las pizzas se ha convertido en el negocio principal de Grupo Palacios habiendo alcanzado un posicionamiento destacado en el mercado, sobre todo en la producción de marca de la distribución, donde la compañía sirve a las principales cadenas de distribución presentes en España. La segunda gran línea de negocio de la compañía es la producción de chorizo de sarta, negocio original de la compañía, y en el que tiene una posición de liderazgo consolidado.

Palacios, durante los últimos años ha entrado en el negocio de los platos preparados refrigerados, segmento que muestra un crecimiento sólido y sostenido, convirtiéndose en una apuesta fundamental de la compañía para el crecimiento futuro. Otros productos por los que está apostando la compañía incluyen las tortillas, roscas, sándwiches y productos de repostería.

El objetivo del equipo directivo es duplicar el volumen de facturación de la compañía y convertir al Grupo Palacios en un referente industrial del sector en el Sur de Europa para lo que se pretende acelerar la estrategia mantenida durante los diez últimos años de crecimiento, tanto de forma orgánica como con crecimiento externo.

Sector alimentación / refrigerados:

El mercado español de comida preparada refrigerada se encuentra en fase de crecimiento debido en gran parte a los nuevos hábitos de vida y a factores socio-demográficos. El mercado ha experimentado un crecimiento significativo durante los últimos años. El sector ha mostrado en términos generales un comportamiento anticíclico ya que se trata de productos con un bajo PVP lo que favorece su compra y alta rotación. La situación económica actual ha reforzado el consumo de marca de la distribución frente a productos de marca de fabricante, así como el consumo de productos de menor precio generando un efecto de“trading down”.

El mercado de productos refrigerados es un segmento muy fragmentado donde existen importantes barreras de entrada con posiciones ya consolidadas de los principales operadores en la gran distribución debido a las considerables inversiones realizadas en activos productivos y a una compleja logística debido a la corta vida del producto, con fechas de caducidad relativamente cortas y con una producción adecuada a las necesidades de cada cliente.

ProA Capital se fundó en mayo de 2007, y en abril 2008 completó con 250 millones de euros su primer fondo, ProA Capital Iberian Buyout Fund I.

Fue creada por siete profesionales con amplia experiencia en el sector español de capital riesgo y está dirigida por Fernando Ortiz, socio director de ProA Capital.

En el fondo destaca la participación de inversores institucionales internacionales con un 82 por ciento del fondo que se completa con algunas de las mayores entidades financieras y fondos de pensiones españoles.

El perfil de inversiones se corresponde con compañías cuyo valor se sitúe entre 25 y 200 millones de euros, lo que en el sector se conoce como mid-market.

Partners Group es una de las gestoras más grandes de inversiones alternativas gestionando apróx. 24.000 millones de francos suizos en private equity, private debt, private real estate y private infrastructure. Partners Group es una empresa Suiza con oficinas en San Francisco, Nueva York, Londres, Guernsey, Luxemburgo, Singapur, Pekín, Tokio y Sydney y más de 350 empleados globalmente. La compañia cotiza en la bolsa Suiza y la mayoría del capital está en manos de los 37 socios y todos los empleados.

El Grupo Talde, que se creó en 1977, aporta recursos financieros a las Pymes para contribuir a su desarrollo y facilita apoyo en la gestión de las empresas participadas. En estos más de 30 años de andadura ha participado en más de 135 empresas y ha invertido más de 140 millones de euros.