14/07/2015

PARTNERS GROUP INVIERTE €130 MILLONES POR EL 25% DE TOUS.

La entidad de capital riesgo (private equity) suiza Partners Group pagará €130 millones por la compra de un 25% de la firma de joyería y complementos catalana Tous. El cierre de la operación, articulado a través de una subasta, está previsto para el próximo mes de septiembre tras la aprobación de las autoridades de la competencia.

Tous encargó en 2014 a Morgan Stanley el diseño del plan estratégico de la compañía para los próximos cinco años, en la que se incluía la venta de un porcentaje de entre el 25% y 30% del capital. La cadena, gestionada en la actualidad por las tres hijas de Salvador Tous y Rosa Oriol, con José María Folache como consejero delegado, obtuvo un beneficio de explotación (Ebitda) cercano a €40 millones en 2014, que espera elevar hasta €50 millones en 2015. En el consejo han entrado Beatriz González y Luis Bach como independientes, tras la salida de Luis del Valle y Andrés Cárdenas. En los próximos años, la cadena se centrará en el crecimiento exterior, en el que ya obtiene la mitad de sus ventas, con especial interés en China y EE.UU., donde cuenta con la ayuda de socios locales para la venta de sus productos.

Tous ha contado con el asesoramiento financiero de Morgan Stanley y Deloitte; el legal de Baker & McKenzie Abogados; y el fiscal de RCD abogados. Partners Group, por su parte, ha contado con Optima, en el ámbito financiero; EY, en el fiscal, y Garrigues, en el legal.