20/09/2011 

TELECABLE RECIBE UNA DECENA DE OFERTAS ENTRE CABLERAS Y FIRMAS DE CAPITAL RIESGO. 

Al menos una decena de compañías han presentado ofertas y mantienen negociaciones para tomar el 92% de Telecable. Entre ellas se encuentran operadoras de cable, como Ono, controlada por varios fondos norteamericanos de private equity (ver noticia), Euskaltel y grupo R, participada mayoritariamente por el private equity CVC  (ver noticia). Otras entidades de capital riesgo (private equity) que aspiran a Telecable son Apax, Blackstone, Carlyle, Cinven, Dougthy Hanson, Permira, y los fondos españoles Magnum, Mercapital, N+1 y Vista Capital, según informan diferentes medios de comunicación. 

El proceso está dirigido por Societé Générale, por encargo de Liberbank, el banco al que Cajastur traspasó la participación de Telecable el 1 de julio. Está previsto que en los próximos días se seleccionen las propuestas más atractivas y contar a finales de septiembre con un resultado perfilado.
 
Todos los principales operadores toman posiciones ante la previsible concentración futura del cable de los grupos del norte (R, Telecable y Euskaltel) que alcanzarían una facturación de €750 millones y la propia Ono, con la que se llegaría a unos €2.200 millones. 

Los activos de Telecable pueden estar valorados entre €350 y 420 millones. Uno de los atractivos de la compañía es que su deuda financiera apenas representa 0,3 veces su ebitda, lo que la convierte en la menos apalancada del sector en España. Telecable facturó €121 millones en 2010 y alcanzó un ebitda de €47 millones.