23/04/2018

BLACKSTONE FORMALIZA LA OPA SOBRE HISPANIA EN UNA OPERACIÓN VALORADA EN €1.905 MILLONES.

La entidad de capital riesgo (private equity) estadounidense Blackstone, ha formalizado la OPA sobre Hispania al presentar la solicitud de autorización en la CNMV, en una operación que estaría valorada en €1.905 millones, y que convertiría a la firma de private equity en el primer propietario hotelero de España. La oferta va dirigida de forma efectiva al 83,5% del capital de Hispania que Blackstone aún no controla, al que ofrece €17,45 por acción. Blackstone no incluye garantía bancaria para asegurar ese importe.

La contraprestación ofrecida arroja un descuento del 5,6% respecto al precio de €18,50 respecto a la cotización de Hispania antes de conocerse la operación. Tras la salida de Soros del accionariado, los principales accionistas de Hispania son fondos extranjeros como Fidelity (7%), Conepa (6%), Bank of Montreal (3%) yk BlackRock (3%).

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Datos de la operación:

– Tipo de operación / Fase desarrollo empresa: Private equity
– Sector: Inmobiliario
– Descripción actividad: Sociedad constituida en enero de 2014 con el objetivo principal de adquirir y gestionar activos inmobiliarios en España para maximizar los retornos para los accionistas a través de una gestión activa del patrimonio adquirido. A cierre del pasado ejercicio, la cartera de activos ascendía a €2.474 millones, de los que unos €600 millones corresponden a los 25 inmuebles de oficinas cuya venta está ultimando con el fondo Tristan Capital. La valoración de la cartera refleja una importante revalorización sobre el precio de adquisición de los mismos, donde Hispania invirtió algo más de €1.069 millones, un 42% más del total invertido, incluyendo lo desembolsado en reformas y actualizaciones. Los hoteles de Hispania consiguieron unos ingresos de €129,6 millones en 2017, por encima de los €117,8 millones del año anterior, correspondiendo €77,9 corresponden a los inmuebles de Canarias, seguido de los €22,1 millones aportados por los hoteles de Baleares, y los €8,7 de los situados en Madrid. Al cierre del año pasado, la deuda neta financiera de Hispania era de 651,8 millones de euros, equivalente al 26,3% del valor de sus activos.
– Localidad: Madrid
– Fuente: El Español, más información 

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Otros informes: El Capital riesgo Informal en España 2017. Madurez del Venture Capital en España. 2017 (Also in english). La Financiación de startups de Energía en España. 2016. El tiempo de las desinversiones en Private Equity en España. 2015 (Also in english).