25/01/2011
Nota de prensa

THE RIVERSIDE COMPANY INVIERTE EN LA VALENCIANA ORLIMAN.

La firma global de capital riesgo The Riverside Company ha entrado en el accionariado de Orliman S.L. (Orliman), fabricante y distribuidor líder en España de productos de ortopedia no invasiva. Los fundadores de la compañía reinvierten asociándose de esta forma con Riverside en el accionariado.

Orliman, fundada en 1980 y con sede en Valencia, es un fabricante español de productos de ortopedia no invasiva, como protecciones para las extremidades superiores e inferiores y el tronco, incluyendo entre otros muñequeras, coderas, rodilleras y corsés, utilizados principalmente en el tratamiento de lesiones musculares, enfermedades crónicas y periodos de recuperación post quirúrgica. En España, los productos de la compañía se comercializan a través de tiendas ortopédicas especializadas así como en farmacias, y mediante distribuidores en exclusiva en más de 24 países entre los que se incluyen Francia, Portugal, Polonia, Italia, Suiza, Austria, República Checa, Marruecos, México y Estados Unidos, entre otros. Durante los últimos 25 años, Orliman ha desarrollado una presencia consolidada en el canal especializado tanto en España como en el extranjero, con una marca sólida asociada a innovación, calidad y servicio al cliente (pre y post venta). En 2010 las ventas de la compañía alcanzaron la cifra de 14 millones de euros.

A nivel mundial el mercado de la ortopedia está valorado en 16.100 millones de euros, y se espera que siga creciendo en los próximos años debido al continuo envejecimiento de la población, el cambio de estilos de vida con una población con mayores tasas de obesidad así como un paulatino aumento en la práctica de actividades deportivas, y la innovación terapéutica en procesos post-quirúrgicos donde los productos ortopédicos no invasivos son cada vez más utilizados por los prescriptores ( traumatólogos, rehabilitadores fisioterapeutas, etc.). Entre los principales competidores de Orliman se encuentran empresas de talla internacional como Otto Bock, Thuasne, Ossur o Bauerfeind entre otras.

Tras realizar más de 250 transacciones desde 1988, Riverside es el principal inversor a nivel global en pequeñas y medianas empresas. Si bien Riverside invierte en sectores muy diversos, la firma acumula más de 45 inversiones hasta la fecha en el sector de la salud que se ha convertido en una de las industrias de preferencia para el grupo. En Europa, la cartera actual de Riverside en el sector de la salud incluye a las compañías The Summit Medical Group (Reino Unido), Crioestaminal/Celvitae (Portugal y España), Diatron Group (Hungría) y Novamed (Israel), además de Orliman en España.

La dimensión internacional de Riverside con 8 oficinas en Europa, 7 en Estados Unidos y 4 en Asia, abre nuevos mercados y oportunidades de financiación y expansión para Orliman. La experiencia de la firma de capital riesgo permite a las compañías de su cartera acceder a mercados, distribuidores y proveedores a los que por su tamaño y recursos limitados no suelen tener acceso de forma independiente. Específicamente en Asia, existe un equipo dedicado a ayudar a las compañías a comprar, vender y/o fabricar en ese continente.

“Riverside ya tuvo una buena experiencia en el mercado ortopédico estadounidense con FLA Orthopedics, que en tres años bajo la gestión de Riverside incrementó sus ingresos y su EBITDA en un 166% y 330% respectivamente. Nuestra idea es aprovechar la experiencia adquirida con FLA Orthopedics y aplicarla a Orliman, ayudando a lograr los ambiciosos objetivos que nos hemos marcado. El mercado ortopédico global está muy fragmentado y habrá más oportunidades para adquirir o asociarse con compañías que fabriquen productos complementarios o aumenten la presencia geográfica de Orliman”, comentó Marcos Lladó, socio de Riverside en Madrid.

“Los retos de Orliman en el futuro incluyen: profesionalizar la gestión de la compañía, aumentar el desarrollo de nuevos productos y potenciar su presencia internacional. La dimensión global de Riverside, su red de contactos en la industria y su conocimiento específico en el sector de la salud en general y la ortopedia en particular, lo convierten en el socio ideal para apoyarnos en esta nueva etapa de la compañía”, dijo Ignacio Mansergas, Fundador y accionista de Orliman. 

“Creemos que la clave del éxito de Orliman en el pasado ha sido la continua introducción de nuevos productos de alta calidad, y con varias familias nuevas de productos en el pipeline, esperamos mantener un ritmo de crecimiento constante en los próximos años”, comentó Juan Barnechea.

Esta adquisición ha sido la décimo octava inversión de Riverside en 2010 y entra a formar parte del Riverside Europe Fund IV (REF IV), que se cerró en noviembre de 2010 con 420 millones de euros. El equipo responsable de esta operación incluye al socio Marcos Lladó, al vicepresidente Dominik Heer y al asociado sénior Rafael Álvarez-Novoa. El director de originación para España y Portugal Juan Barnechea ha originado la operación para Riverside. 

Riverside ha contado con el asesoramiento de KPMG (due diligence financiera y fiscal), Garrigues (due diligence legal y asesoramiento jurídico en la operación) y Mensor (due diligence de mercado/comercial).

Con sede en Valencia y una plantilla de 84 personas, Orliman SL es el fabricante y distribuidor líder en España de varias marcas de productos de ortopedia no invasiva para la prevención de lesiones, el tratamiento de enfermedades crónicas y para la recuperación postoperatoria. Fundada en 1980, la compañía ha desarrollado tecnología propia y aplica criterios terapéuticos en todas las fases de diseño y producción. En mayo de 2009 Orliman inauguró un complejo de 8,400m2 para el diseño, la fabricación y el almacenaje desde el que se centralizan todas las operaciones y que ha logrado optimizar la producción y la capacidad logística de la compañía. Orliman vende sus productos a través de su propia red de comerciales en España y a través de distribuidores exclusivos en 30 mercados entre los que se incluyen Francia, Portugal, Suiza, Austria, República Checa, Marruecos, Mexico, y Estados Unidos, entre otros. Para ampliar la información visite http://www.orliman.com.

The Riverside Company es una firma global de capital riesgo especializada en la compra de empresas de crecimiento con un valor máximo de 200 millones de dólares (200 millones de euros en Europa). Desde su creación en 1988, Riverside ha realizado 241 transacciones con un valor de más de 5.400 millones de dólares / 4.400 millones de euros. La cartera de compañías de la firma en Norteamérica, Europa y Asia Pacífico incluye 70 compañías con unos 14.000 empleados en total. Riverside ofrece los recursos necesarios para llevar a cabo las adquisiciones sin problemas, gracias a sus 3.400 millones de dólares / 2.700 millones de euros en activos bajo gestión, más de 195 profesionales en 19 oficinas y sus relaciones duraderas con entidades financieras. Según Thomson Venture Economics, siete de los nueve fondos maduros de Riverside están clasificados en el Top 25% del conjunto de fondos (a 31 de diciembre de 2009). Entre los inversores de la firma se incluyen los principales fondos de pensiones, fundaciones, fondos de fondos, compañías de seguros y entidades bancarias.