29/04/2010 
Nota de prensa

KKR TOMA EL 49,9% DE INAER POR 350 MILLONES DE EUROS. 

Investindustrial, a través de su filial World Helicopters, la compañía holding de Grupo Inaer (“Inaer”), ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo con Kohlberg Kravis Roberts& Co (junto a sus filiales, “KKR”). Según el acuerdo, la inversión de KKR en Inaer, el mayor proveedor de servicios aéreos de emergencia en Europa, representará una minoría del 49.9%, dejando a Investindustrial y el equipo directivo con el 50.1% restante. 

La transacción se compone de un precio de adquisición fijo, con un valor de empresa de €700 millones, y está sujeta a aprobación administrativa. La transacción es altamente innovadora, ya que une a dos inversores con visión a largo plazo y de perfiles complementarios, lo cual permitirá la ejecución del plan de consolidación global de la compañía y continuar la fuerte inversión en seguridad, formación de las tripulaciones y simuladores de vuelo para garantizar un servicio de alta calidad y gran valor social. 

Bajo la propiedad de Investindustrial (desde diciembre 2005), Helibética (fundadores) y el equipo directivo, Inaer se ha transformado en el líder pan-europeo en la prestación de servicios aéreos de emergencia (ver noticia). La compañía, con sede en Alicante (España), cuenta con aproximadamente 1.700 empleados y opera 241 bases en España, Italia, Francia, Portugal, Reino Unido y Chile. Inaer opera en la actualidad 281 aeronaves, la mayoría de las cuales en propiedad, ofreciendo servicios a administraciones públicas que incluyen, entre otros, servicios de emergencia médica, incendios, búsqueda y rescate, protección civil y vigilancia aérea. 

La posición de liderazgo de Inaer basada en un modelo de negocio concesional ha permitido que la Compañía consolidar su crecimiento consistente y ejecutar su estrategia de adquisiciones en Europa en los últimos años. Desde la entrada de Investindustrial en 2005, la Compañía ha aumentado sus ingresos en 2,4 veces hasta superar los €300 millones y su EBITDA en más de 3 veces. Se espera que Inaer genere un EBITDA de aproximadamente €85 millones en 2010. 

Andrea C. Bonomi, Presidente de Investindustrial, explica las razones del partnership con KKR: “Inaer afronta un período esencial en un mercado altamente fragmentado con perspectivas de crecimiento a largo plazo gracias a la creciente externalización de estos servicios y el incremento de los estándares de seguridad y calidad. Junto al equipo directivo, hemos completado seis adquisiciones estratégicas hasta la fecha, y creemos que existen oportunidades para seguir consolidando el sector. La experiencia global de KKR y su visión a largo plazo para respaldar el crecimiento del negocio lo convierten en un socio ideal, por lo que estamos deseando trabajar con ellos en la esta nueva fase de desarrollo”.

Johannes Huth, director de KKR en Europa, comenta: “Estamos entusiasmados de asociarnos con Investindustrial en Inaer. Esta inversión se fundamenta en un excelente equipo directivo, una sólida plataforma para el crecimiento y la asociación de fuerzas de un inversor europeo y otro global líderes. Como inversor a largo plazo, KKR está seguro de poder ayudar a Inaer a seguir creciendo en Europa y más allá”.

Luis Miñano, Presidente de Inaer, afirma: “Durante los últimos cinco años junto a Investindustrial, el equipo directivo y los trabajadores de la compañía, hemos construido un líder europeo en calidad, seguridad y fiabilidad. Para poder continuar el crecimiento orgánico y mediante adquisiciones, estamos orgullosos de contar con la ayuda comprometida de Investindustrial y el alcance global y know-how de KKR. Creemos que esta unión de fuerzas nos permitirá acelerar la inversión continua en seguridad, en la formación de las tripulaciones y empleados, en simuladores de vuelo y en los recursos necesarios para seguir ofreciendo a nuestros clientes un servicio incluso de mejor calidad en el futuro en las áreas de negocio estratégicas para Inaer: prestación de servicios de emergencia, mantenimiento y gestión de flota”.
Investindustrial ha contado con el asesoramiento de J.P. Morgan (asesor financiero) y Uría Menéndez (asesor legal) en la transacción. KKR ha contado con Credit Suisse. 

Investindustrial es el grupo de inversión líder en el sur de Europa, gestionando con aproximadamente €2,1 billones de activos, y ofrece soluciones industriales y financieras a compañías de pequeño y mediano tamaño en el sur de Europa. Fundada en 1990, la firma opera como un equipo cohesionado con más de 40 profesionales. La misión de Investindustrial es contribuir de forma activa al desarrollo de las compañías en las que invierte, creando oportunidades de crecimiento y ofreciendo soluciones globales mediante una visión empresarial a nivel pan-europeo.

Fundada en 1976 y liderada por Henry Kravis y George Roberts, KKR es un líder global en la inversión de activos alternativos y gestiona aproximadamente $52,2 billones de activos a 31 de diciembre de 2009. KKR cuenta con más de 600 profesionales y 14 oficinas por todo el mundo, y gestiona sus activos a través de una serie de fondos de inversión que cubren múltiples clases de activos. KKR añade valor en sus empresas participadas mediante la aportación de experiencia operacional y la monitorización activa de de sus inversiones. KKR complementa su experiencia inversora y refuerza su interacción con inversores a través de la relación con sus clientes y sus plataformas en los mercados de capitales. KKR cotiza a través de KKR & Co (Guernsey) L.P. (Euronext Amsterdam: KKR).

KKR estuvo a punto de protagonizar la que hubiera sido la mayor transacción en España y una de las mayores de Europa, la compra de la operadora de telecomunicaciones Amena, que finalmente adquirió France Telecom (ver noticia).